ما هي الأوراق المالية وكيف تتداولها وتربح منها؟ وما أهم أنواع الأوراق المالية؟

ما هي الأوراق المالية وكيف تتداولها وتربح منها؟ وما أهم أنواع الأوراق المالية؟ من الأمور المهمة لمن يرغب بتنمية رأس ماله واستثماره. إذ تشكل الأوراق المالية أدوات مالية ذات قيمة نقدية ومنها ملكية في شركة، أو علاقة دائن مع هيئة حكومية. إذ تتعدد أنواع الأوراق المالية التي يمكن بيعها وشراؤها في سوق الأوراق المالية أو البورصة، والتي سنتعرف عليها في مقالنا التالي عبر موقع تجارتي. كما سنتعرف على كيفية تداول الأوراق المالية والربح منها من خلال اتباع خطوات واضحة ومدروسة للحصول على أفضل النتائج وزيادة العوائد. بالإضافة إلى ذلك، خصائص استثمارها، وأهم عيوبها. ومعرفة الفرق بين الأورَاق المَالية والأدوات المَالية.

ما هي الأوراق المالية

يشير مصطلح الأوراق المالية (بالإنجليزية stocks): إلى الأدوات المَالية القابلة للاستبدال والتداول. وتمثل نوع من القيمة المالية كالسندات والأسهم والصناديق المتداولة في البورصة. إذ يجب توفر خيار البيع، أو الشراء، أو التداول في السوق. فمثلًا يمكن توليد رأس مال جديد عبر بيع الأورَاق المَالية بدل الحصول على قرض. ويتم استخدامها بشكل عام لزيادة رأس المال في الأسواق العامة والخاصة.

اقرأ أيضًا: تعريف البيانات المالية | شرح تفصيلي لأهم أنواع القوائم المالية وخصائصها وأهميتها

أنواع الأوراق المالية

يوجد عدة أنواع مختلفة للأوراق المالية على النحو التالي:

• سندات الدين Debt securities.
• الأسهم Stock.
• الأورَاق المَالية المشتقة Equity securities.
• الأورَاق المَالية الهجينة Derivative securities.
• الأوراق المَالية ذات الدخل الثابت Bearer securities.
• الأورَاق المَالية المعتمدة Certified securities.
• الأورَاق المَالية المسجلة Registered securities.

سندات الدين Debt securities

هي أصول مالية تحتوي على وعد من المصدر بدفع مبلغ مالي لحاملها وخلال تاريخ محدد. فهي أدوات قابلة للتداول نظرًا لسهولة نقل ملكيتها بين البائعين والمشتريين . وتشمل ما يلي:

• سندات الشركات.
• الأسهم الممتازة.
• التزامات الديون.

ويتميز استثمار هذا النوع من الأوراق المالية بفوائده العديدة. ومنها:

• تضمن مدفوعات منتظمة عبر توليد الفائدة.
• مساعدة المستثمرين على تنويع محافظهم.
• استراتيجية رائعة لإدارة المخاطر.

اقرأ أيضًا: ما هي السندات؟ ما أنواع السندات وكيف تشتريها؟

الأسهم Stock

هي أحد أنواع الأوراق المالية التي تمثل حصة ملكية في شركة ما. ويسمى مالك هذا النوع من الأوراق المالية المساهم. ويتميز الاستثمار في هذا النوع بإمكانية توليد مدفوعات منتظمة للمساهمين على شكل أرباح.

ولكن يجب تذكر تقلبات الأسعار، واحتمالية ارتفاع قيمة السهم أو انخفاضه بسرعة نتيجة أحداث مختلفة في السوق.

اقرأ أيضًا: ما هو صندوق الاسهم؟ تعرف على صندوق الاستثمار المُتداول في البورصة.

الأوراق المالية المشتقة Equity securities

هي الأورَاق المَالية التي يتم تحديد قيمتها تبعًا لأصول يمكن شراؤها وسدادها. وتتم بموجب عقود بين طرفين وهما البائع والمشتري. وتضم مشتقات العقود الآجلة والعقود الآجلة وعقود الخيارات.

الأوراق المالية الهجينة Derivative securities

هي أحد أنواع الأوراق المالية التي تجمع بين أداتين ماليتين مختلفتين على الأقل. وأبرز أنواعها السندات القابلة للتحويل. إذ يتميز هذا النوع بخصائص السند التقليدي. ولكن تتفاعل مع تحركات أسعار الأسهم. ويتم استثمارها عبر الوساطة، أو بشكل مباشر في البورصة. كما أنها تمنح معدل عائد ثابت كأرباح أو فوائد.

الأوراق المالية المعتمدة Certified securities

هي أورَاق مَادية ورقية. وتمثل جزءًا من مخزون السلع الذي يتم فحصه والموافقة على استخدامه في العقود الآجلة. وتتمثل على شكل شهادات أسهم تصدرها الشركات. 

الأوراق المالية ذات الدخل الثابت Bearer securities

هي أورَاق مَالية لا تحتوي على سجلات ملكية. كما يتلقاها المشتري على شكل مادي. يجب نقل الشهادة المادية عند نقل هذه النوع من أنواع الأوراق المالية. وكما أنه غير متوفر في كثير من البلدان.

الأوراق المالية المسجلة Registered securities

هي أحد أنواع الأوراق المالية الأقل شيوعًا. تسجل الشركة المصدرة، أو الوكيل ملكية هذا النوع من ورقة مالية. مما يجعلها مختلف عن الأوراق المالية ذات الثابت التي لا تحتاج لذلك.

كيفية تداول الأوراق المالية

 يبدأ تعلم التداول بمعرفة المعلومات اللازمة حول الأسواق المالية وحركة الأسعار وفق عدة خطوات على النحو التالي:

1. افتح حساب تداول: لا يفضل البدء بحساب شخصي منفصل، وإنما يجب البحث عن وسيط تداول لفتح حساب تداول.
2. تعلم دورة السوق المالي: يوجد العديد من الكتب المالية ومواقع الإنترنت التي تضم معلومات قيمة حول التداول. إذ يجب الاطلاع على كل ما يتعلق بالسوق لتتشكل خلفية جيدة في هذا المجال. كما يجب متابعة السوق ومعرفة حركة أسعار الأورَاق المَالية.
3. تعلم التحليل: دراسة مخططات السوق وتتبع منحنيات النمو وتدفقات الإيرادات. إذ يعد التحليل الفني وفهم الرسوم البيانية من الأمور المهمة في التداول.
4. كيفية إدارة المخاطر: عند التداول بأموال حقيقة لا بد من معرفة كيفية إدارة الموقف عند المخاطر. وتختلف تقنيات إدارة المخاطر تبعًا للاستراتيجية المتبعة لتحقيق الأرباح.

طرق شراء وبيع الأوراق المالية

تعد طريقة شراء وبيع الأورَاق المَالية المختلفة أحد المتطلبات الرئيسية للاستثمار. ولكل منها ميزاته فبعضها لبيع وشراء الأورَاق المَالية المختلفة مع عمولة منخفضة وزيادة الاهتمام بالاستثمار. حيث يمكن تداول الأوراق المالية عبر الطرق التالية:

• الوساطة.
• السمسرة.
• الشركة المصدرة للأوراق المالية.
• البنوك.
• المستثمرون الأفراد.

الوساطة لبيع وشراء الأوراق المالية

إحدى أكثر الطرق شيوعًا لشراء وبيع الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار عبر شركات الوساطة. حيث تطلب فتح حساب معهم. وإيداع مبلغ من الأموال.

كما تتولى شركات الوساطة القيام بالعديد من الأعمال مثل ضمان مدفوعات الأرباح، وإكمال الأوراق اللازمة للاستثمار.

وسطاء الخدمة الكاملة

هي الطريقة الأساسية للمستثمرين للدخول إلى سوق الأورَاق المَالية. بحيث يشتري وسطاء الخدمة أسهمًا وسندات مختلفة نيابة عنهم. وتتطور العلاقة بين الوسيط والمستثمر. إذ يتصل الوسطاء بعملائهم لتقديم توصيات بيع وشراء أورَاق مَالية معينة.

السمسرة لبيع وشراء الأوراق المالية

هي إحدى الطرق التي تتم من خلال شركات السمسرة. فقد أصبحت شركات السمسرة ذات شعبية منخفضة بفضل رسوم العملة المتناقصة باستمرار. حيث تقدم شركات السمسرة عروضًا مختلفة بتكلفة منخفضة. ولكن يجب على المستثمر إجراء العديد من الأعمال بنفسه. إذ يمكنه شراء الأورَاق المَالية بنفسه، أو من خلال الاتصال مع أحد ممثلي الاستثمار مقابل عمولة.

وفي هاتين الحالتين يجب اتباع ما يلي:

1. إدخال بطاقة طلب لتحديد نوع الورقة المالية التي يرغب بشرائها، والسعر الذي يريد دفعه، ومدة إنجاز الطلب.
2. وعند الانتهاء بشكل صحيح من الطلب يتم إرساله إلى البورصة.
3. ثم يتم شراء أو بيع الأسهم وغير ذلك من الأورَاق المَالية تبعًا لشروط بطاقة الطلب. 

الشركة المصدرة للأوراق المالية

يتسم التعامل مع الشركة المصدرة لشراء أو بيع الأوراق المالية بأنه أكثر صعوبة. كما يجب الاحتفاظ بها على شكل سجلات. ولكن إذا كنت ترغب بشراء الأوراق المالية بسعر منخفض. فإن هذه الطريقة غير مناسبة لذلك. إذ يجب عليك شرائها بسعر تحدده الشركة ثم بيعه بسعر محدد آخر.

البنوك

لا تطرح البنوك أسهمًا للبيع وإنما سندات وصناديق مشتركة. وتتميز هذه الطريقة بسهولة إجرائها. كما يجب على موظف البنك إخبارك بالحدود الدنيا للشراء والخصائص المختلفة.

المستثمرون الأفراد

يمكن شراء أو بيع الأورَاق المَالية خارج البورصة من خلال المستثمرين الأفراد. ولكن يجب الحذر من عمليات الاحتيال عند اتباع هذه الطريقة مثل الشهادات المزورة. لذلك يجب توقيع الشهادات عند البيع أو الشراء. ثم إرسالها مرة أخرى تحت اسم المالك الجديد.

كيفية الربح من تداول الأوراق المالية

في سياق حديثنا حول كيفية تداول الأوراق المالية، لا بد من تعلم طريقة كسب المال والربح من تداولها. ويتم ذلك باتباع الخطوات التالية:

• الشراء والاحتفاظ: تتمثل إحدى الطرق الشائعة لكسب المال من تداول الأورَاق المَالية بالشراء والاحتفاظ بدل البيع والشراء.
• اختيار الأموال على الأسهم الفردية: يعتمد العديد من المستثمرين على التنويع في الاستثمار لتقليل المخاطر وزيادة العوائد. مثل الأسهم الفردية، أو الصناديق المتداولة في البورصة.
• إعادة استثمار أرباحك: تدفع العديد من الشركات أرباحًا لمساهميها بشكل دوري. ولو كانت هذه قيمة الأرباح ضئيلة فإنه يتم إعادة استثمارها. إذ تكون مسئولة عن نمو العائدات، وبالتالي يشتري كل عائد مستثمر المزيد من الأسهم. ثم مضاعفة الأرباح بشكل أسرع. لذلك يوصي الخبراء بإعادة استثمار الأرباح بدل من إنفاقها.
• اختيار حساب الاستثمار الصحيح: يعد اختيار حساب الاستثمار الصحيح أحد النقاط المهمة لزيادة الأرباح. إذ تمنح بعض الحسابات مزايا متعددة منها الإعفاء من الضرائب وتحسين العوائد.

كيف تصبح متداول ناجح

 لا بد من امتلاك عدة مهارات لتصبح متداولًا ناجحًا. إليك عدة جوانب لتحقيق النجاح من تداول الأورَاق المَالية:

• ممارسة الانضباط: يعد الانضباط أهم صفات المتداول. إذ يجب زيادة الانضباط الذاتي. مما يسهل الوصول إلى الأهداف الشهرية أو السنوية.
• التعلم مدى الحياة: التعلم مدى الحياة هو الشخص الذي يستمر في اكتساب مهارات ومعارف جديدة لتعلم تقنيات التداول الحديثة.
•   التفكير التحليلي أو المنطقي: يعد التفكير التحليلي، أو المنطقي أهم ما يميز التداول. إذ تسمح هذه المهارات باتخاذ قرارت أفضل وتطبيق المنطق خلال التداول والتنبؤ بتغيرات السوق.

تعريف سوق الأوراق المالية

هو الأسواق العامة الموجودة لشراء أو بيع الأسهم وغيرها من الأورَاق المَالية التي تم تداولها في البورصة أو خارجها. كما يعد سوق الأوراق المالية الذي يعمل بكفاءة ذات أهمية كبيرة من الناحية الاقتصادية كونه يمنح الشركات القدرة على الوصول بسرعة إلى رأس المال.

حيث يوجد نوعان من الأسواق:

• السوق الأولية: هو مكان إنشاء الأورَاق المَالية، إذ تدرج الشركة أسهمها عبر الاكتتاب العام، فالاكتتاب العام هو إدراج الشركة لأسهمها علنًا لأول مرة.
• السوق الثانوية: هو بورصة الأوراق المَالية، وهو مكان شراء وبيع الأسهم والطلب عليها وتداولها يوميًا.

وبالنسبة للتداول، يوجد نوعان رئيسيان:

• التداول اليومي: شراء وبيع الأسهم خلال يوم واحد. أو إجراء عمليات تداول خلال عدة دقائق.
• تداول طويل الأجل: حيث يحتفظ المشتري بأسهم لمدة زمنية طويلة، للاستفادة من نمو الأرباح على المدى الطويل.

أهمية سوق الأوراق المالية

تغطي سوق الأورَاق المَالية جميع الصناعات، كما أنها مقياس جودة أداء الاقتصاد البلدان. وتبرز أهميتها في النواحي التالية:

• يتيح تداول الأوراق المالية وزيادة رأس المال.
• إمكانية نقل الملكية ورأس المال في بيئة منظمة وآمنة.
• كذلك يشجع على الاستثمار، وزيادة رأس مال الشركات وتوسيع أعمالها وخلق فرص عمل.
• كما أنه المحرك الرئيسي للنمو والتجارة الاقتصادية والازدهار.
• زيادة الإنتاجية والتوظيف في البلاد.

أهمية الاستثمار في الأوراق المالية

تعد الأورَاق المَالية وسيلة جيدة للاستثمار. وتبرز أهميته في النقاط التالية:

• الاستفادة من العوائد على المدى الطويل: يعد استثمار الأورَاق المَالية طريقة جيدة لتخصيص الأموال عند التصرف بحكمة. حيث تولد الأورَاق المَالية مستويات عوائد مختلفة. فمثلًا يعد الاستثمار في العقارات أحد أكثر الاستثمارات أمانًا والتي توفر نتائج جيدة.
• تجنب نتائج التضخم: فالتضخم هو ارتفاع تكلفة المعيشة مع مرور الوقت. فمثلًا قد يكون لديك نفس المبلغ في الحساب المصرفي ولكن ستشتري بقيمته منتجات أقل. بينما تحافظ الأموال على قيمتها من خلال الاستثمار في المكان الصحيح.
• دخل منتظم: توفر العديد من الأورَاق المَالية دخلًا منتظمًا وبناء المحفظة وزيادة الاستثمارات. مما يقلل من مخاطر التداول الإجمالية.
  
•  سهولة الشراء: يتميز بسهولة شراء الأورَاق المَالية عبر وسيط أو مستثمر، أو من خلال الإنترنت.
• لا تحتاج إلى الكثير من المال للبدء بالاستثمار: إذ يتيح معظم معظم الوسطاء شراء أي نوع من الأورَاق المَالية وفق الحد الأدنى.
•  السيولة: يتيح سوق الأورَاق المَالية بيع الأورَاق المَالية في أي وقت وتحويلها إلى مبلغ نقدي وبتكاليف منخفضة.
• كسب المال بطريقتين: يمكن الربح من خلال شراء الأورَاق المَالية بسعر منخفض ثم البيع بسعر مرتفع. وهذا يجذب المتداول اليومي. ومنهم من يشتري أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا وتنمو بمعدل ثابت.
• التنويع: يتيح استثمار الأوراق المالية بناء محفظة استثمارية متنوعة مثل العقارات والعملات المشفرة والسندات. وبالتالي يقلل المخاطر ويحسن العوائد.

اقرأ أيضًا: أفضل أنواع الاستثمار المربحة في العالم بشكل آمن ومضمون.

عيوب الاستثمار في الأوراق المالية

على الرغم من تتعدد خصائص الأورَاق المَالية إلا أنها تملك بعض العيوب وأهمها على النحو التالي:

• المخاطرة: فقد يكون أداء الشركة سيئًا وينخفض سعر السهم عن سعر شرائه.
• الوقت: يحتاج الاستثمار في الأورَاق المالية إلى الوقت الكافي لتعلم قراءة البيانات المَالية والتقارير السنوية ودراسة السوق.
• الضرائب: فمثلا إذا أردت بيع أسهمًا مقابل خسارة، فإنك تحصل على إعفاء ضريبي. بينما إذا بعت أسهم لتحقيق الربح، فإنك مسئول عن دفع ضرائب.
• المنافسة المهنية: يتمتع المتداول المحترف بالعلم والمعرفة حول الاستثمار. كما أنه يملك نماذج مالية وأدوات تداول متطورة وأنظمة كمبيوتر تحت تصرفه.

اقرأ أيضًا: أهم مجالات الاستثمار المختلفة التي تحقق أموال طائلة مضمونة.

ما هو الفرق بين الأدوات المالية والأوراق المالية

تمثل الأدوات المالية عقودًا ذات قيمة أو التزام مالي, ومنها الأورَاق المَالية، وسندات الملكية، وأدوات الصرف الأجنبي.

بينما تمثل الأورَاق المَالية أداة أو شهادة مالية لها قيمة نقدية مثل سندات دين وأسهم الملكية في الشركة وغير ذلك.

وتختلف الأدوات المَالية عن الأورَاق المَالية. حيث إن جميع الأورَاق المَالية أدوات مالية ولكن ليست جميع الأدوات المالية أوراقًا مالية.

فقد صممت الأورَاق المَالية ليتم تداولها في البورصة، بينما لا يمكن تداول مختلف الأدوات المَالية. ولكن يمكن تحويل بعض الأدوات المَالية إلى أورَاق ليتم تداولها في السوق.

الأسئلة الشائعة