ما هي المخاطر المالية Financial Risk وأنواعها الستة

المخاطر المالية هي إحدى اشكال المخاطر التي تتأثر بالعديد من الأسباب، وتوثر على قطاعات معينة، بدءًا من الفرد الواحد وانتهاءً بالحكومات والمؤسسات والأعمال التجارية، كما أن لها أنواع عديدة تختلف بحسب السبب المؤدي لها. لذلك، سنتعرف في مقالنا هذا عبر منصة تجارتي على مفهوم المخاطر المالية، وأنواع المخاطر المالية الستة. كما وسنتطرق إلى فوائدها. فتابعوا معنا.

ما هي المخاطر المالية

المخاطر المالية بالإنجليزية (Financial risk): هي نتيجة لتقلبات السوق المالية التي يمكن أن تتأثر بمجموعة متنوعة من الأسباب. وبالتالي يمكن تبيان مفهومها بأنها احتمال خسارة المال بأي قطاع كان، وفقدان القدرة على الاستثمار وسداد القروض والديون، والنجاح في الأعمال على اختلاف أنواعها.

ومن الناحية الأخرى، تعتبر المخاطِر الماليّة مصطلح ينطبق على كل من الفرد، والأعمال التجارية، وكذلك الحكومة. حيث تشمل المَخاطر المَالية العديد من العوامل التي قد تؤثر على النتائج المرغوبة للعمليات أو توفر تأثيرات غير مرغوب فيها تؤثر في نهاية المطاف على العمليات التي تشمل الأعمال والمستثمرين والسوق بأكمله.

فالمخاطرِ الماليّة للفرد هي فقدان الاستثمار والقدرة على سداد القروض. بينما تحدث المخاطر المالية للأعمال التجارية بسبب مشاكل في عمليات الأعمال التجارية، وعدم القدرة على سداد الديون، بالإضافة إلى خسائر الأعمال لعملائها بسبب الترقيات والابتكارات من قبل المنافسين والتغيرات في أنماط الاستهلاك. أما بالنسبة للحكومة، فتعني المخاطر المالية عدم القدرة على السيطرة على التضخم والسندات المتعثرة وأدوات الدين الأخرى.

اقرأ أيضا: الاصول والخصوم ورأس المال.

أنواع المخاطر المالية

تتعدد أنواع المخاطر المالية التي يمكن تقسيمها إلى ستة أنواع على الشكل التالي:

• مخاطر السوق الماليّة.
• مخاطر الائتمان الماليِة.
• المخاطر التشغيلية المالية.
• مخاطر السيولة المالية.
• مخاطر العملة المالية.
• المخاطر القانونية المالية.

مخاطر السوق من أنواع المخاطر المالية

من بين أنواع المخاطِر المالِية الستة، تعد مخاطر السوق من أهمها. فهذا النوع من المخاطر له نطاق واسع للغاية، حيث يحدث بسبب ديناميكيات العرض والطلب. عادةً، تنجم مخاطر السوق إلى حد كبير عن عدم اليقين الاقتصادي، والذي قد يؤثر على أداء جميع الشركات وليس شركة واحدة فقط. حيث يتم تضمين التغيرات في أسعار الموجودات والمطلوبات والمشتقات في مصادر المخاطر هذه.

على سبيل المثال، تحدث مخاطر السوق عندما تتعرض شركة مستوردة لأن تدفع إمداداتها بالدولار، ثم تبيع المنتج النهائي بالعملة المحلية. ففي حالة تخفيض قيمة العملة، سوف تتعرض تلك الشركة لخسائر تمنعها من الوفاء بالتزاماتها المالية.

ومن الجدير بالذكر، أن هنالك نوعين لمخاطر السوق، إحداها المخاطر الاتجاهية التي تنجم عن تحركات أسعار الأسهم، ومعدلات الفائدة وما إلى ذلك. بينما النوع الآخر، هو المخاطر غير الاتجاهية الناجمة عن التقلبات السعرية.

اقرأ أيضا: ما هو رأس المال المستثمر.

مخاطر السيولة من أنواع المخاطر المالية

بدورها تعد مخاطر السيولة من أنواع المخاطرِ المَالية التي تحدث بنتيجة ضعف إدارة التدفق النقدي. فعلى سبيل المثال، يمكن أن تمتلك الشركة قدرًا كبيرًا من الأسهم، ولكن في نفس الوقت يكون لديها مخاطر سيولة عالية. وذلك بسبب عدم قدرتها على تحويل تلك الأصول (الأسهم) لأموال تغطي نفقاتها قصيرة الأجل.

كذلك الأمر بالنسبة للعقارات أو السندات. حيث تعتبر بحد ذاتها أصول يمكن أن تستغرق وقتًا طويلاً لتتحول إلى أموال. لذلك، يجب على كل شركة التحقق مما إذا كان لديها أصول متداولة لسداد الالتزامات قصيرة الأجل. وبذلك، تصبح قادرة على تجنب مخاطر السيولة قدر الإمكان.

مخاطر الائتمان من أنواع المخاطر المالية

تعتبر مخاطر الائتمان إحدى أنواع المخاطِر الماليّة التي تتمثل بعدم قدرة المقترض على سداد الدين وفق الالتزامات التعاقدية. وبالتالي، سيؤثر التقصير في سداد الديون على سمعة الأعمال في السوق، والقدرة على اقتراض الأموال من المؤسسات المالية الأخرى، وفقدان ثقة المستثمرين. بينما في حالة الحكومة، يمكن أن يكون لمخاطر الائتمان تأثيرات واسعة على الاقتصاد والعالم بأسره لأن السندات المتعثرة وعدم القدرة على السيطرة على التضخم سيؤثران على سمعة البلدان والمعاملات التجارية والاستقرار الاجتماعي والعلاقات مع البلدان الأخرى.

وكذلك الأمر بالنسبة لمخاطر الائتمان، حيث هنالك نوعين منها. يتمثل النوع الأول بالمخاطر السياسية التي تتحملها الحكومات، والتي تنجم عن صعوبة في سياسات الصرف الأجنبي. بينما النوع الثاني هو مخاطر التسوية الناجمة عن فشل الطرف الآخر بالوفاء بالتزاماته وديونه ودفعاته المالية.

اقرأ أيضا: ما هي مخاطر الاستثمار.

المخاطر التشغيلية من أنواع المخاطر المالية

تحدث عادةً المخاطر التشغيلية هذه بسبب الفشل التكنولوجي، وسوء الإدارة التنظيمية في مجال العمل، وكذلك بنتيجة نقص الضوابط الداخلية داخل الشركات والمؤسسات، أو حتى بسبب سوء الإدارة، والخطأ البشري، أو نقص تدريب الموظفين العاملين. الأمر الذي يتسبب بخسارة مالية كبيرة للشركة.

ومن الجدير بالذكر، تعتبر المخاطر التشغيلية واحدة من أصعب المخاطر في القياس بموضوعية. ولكي تتمكن من حسابها بدقة، يجب أن تكون الشركة قد أنشأت سجل محفوظات مع الإخفاقات من هذا النوع حتى تتمكن من التعرف على الاتصال المحتمل بينهما.

غالبًا، يمكن تجنب هذه المخاطر إذا تم أخذ الاعتبار أن وجود خطر معين سيكون قادرًا على إثارة المزيد من المخاطر. على سبيل المثال، وجود الآلة المعطلة في مجال العمل، لن يتسبب فقط بدفع مصاريف إصلاحها. إنما سيتسبب أيضًا في خسائر تعطل الإنتاج، مما قد يؤدي إلى تأخير تسليم المنتجات وحتى التأثير على سمعة الشركة.

ومن أبرز الأمثلة على ذلك، تكبدت الشركات الكبرى مثل Intel، و Facebook خسائر اقتصادية كبيرة لأنها لم تتوقع مخاطر تشغيلية.

اقرأ أيضا: طريقة ادخار المال بشكل صحيح.

المخاطر القانونية من أنواع المخاطر المالية

ينتج هذا النوع من المخاطرِ الماليّة عن عواقب قانونية مثل الدعاوى القضائية. حيث تنشأ المخاطر القانونية عندما يتعين على الشركة التعامل مع الأضرار المالية الناتجة عن الإجراءات القانونية. كما أنها من الممكن أن تحدث بسبب تطبيق قانون معين، أو تغيير في الأنظمة القانونية. وبذلك، سيؤدي حتمًا لمخاطر مالية في الشركات التي تعمل بقطاع أو مجال معين.

مخاطر العملة من أنواع المخاطر المالية

بدورها تعتبر مخاطر العملة أحد أنواع المخاطرِ الماليّة التي تتعرض لها الشركات بنتيجة تأثرها بتغيرات العملة. وذلك قد يحصل خلال المعاملات التجارية الدولية، لاسيما أن للعملة الأجنبية تقلبات كبيرة غير متوقعة، ومن الممكن أن ترتفع قيمتها بدون سابق إنذار. وليست الشركات فقط من تتأثر بمخاطر العملة، إنما الحكومات أيضًا، وحتى السيّاح الذين يقضون عطلتهم في الخارج.

اقرأ أيضا: ما هي الخطة المالية.

فوائد المخاطر المالية

تتمثل فوائد المخاطِر الماليّة بالنقاط التالية:

• تعتبر المَخاطر الماليّة جزءًا لا يتجزأ من الأعمال التجارية المخصصة للنمو والتوسع في سوق جديدة.
• التخطيط الضريبي: تستخدم العديد من الشركات الخسائر لخصم ضريبي، والتي يمكن أن تمتد على مدى عدة سنوات. وبالتالي، يمكن أن يؤدي تخفيض المسئولية الضريبية وإدارة المخاطر للشركة إلى تحويل المخاطر المالية إلى ميزة طويلة الأجل.
• تنبيه للمستثمرين والإدارة: حيث تعتبر المَخاطر الماليّة إنذار للمستثمرين والإدارة لاتخاذ تدابير محددة لتجنب المزيد من الضرر.
• تساعد المخاطر المَالية في أعمال أو مشاريع محددة على تقييم الدخل من خلال نسبة المخاطرة إلى المكافأة، والتي تحدد ما إذا كانت هذه الشركة أو المشروع يستحق كل هذا العناء.
• يمكن تحليل المَخاطر الماليّة من خلال نسب مختلفة، مما يجعل من السهل فهم دور المخاطر التي ينطوي عليها العمل.

اقرأ أيضا: ما هي البيانات المالية.

وفي الختام، نكون قد تعرفنا على المخاطر المالية، وأنواع المخاطر المالية، وبينا كل التفاصيل التي تخص ذلك.