ما هو معدل العائد الداخلي على الاستثمار IRR وكيف يحسب

ما هو معدل العائد الداخلي على الاستثمار IRR وكيف يحسب، فاعتبارك مستثمرًا أو مهتمًا بالمواضيع المالية، عليك معرفة المقاييس المالية وأهمية استخدامها في اتخاذ قرارات استثمارية صحيحة. إذ يعد معدل العائد الداخلي أحد أهم المقاييس التي تقيس ربحية الاستثمار وتساهم في تقييم المشاريع وتحديد ما إذا كان الاستثمار فيها ناجحًا. كما أنه يساعد في مقارنة الفرص الاستثمارية واختيار الفرصة الأكثر ربحية. لذلك إذا كنت مهتمًا بمعرفة المزيد من التفاصيل حول هذا الموضوع، تابع معنا هذا المقال عبر منصة تجارتي لنتعرف على كافة التفاصيل المتعلقة بمعدل العائد الداخلي IRR وكيفية حسابه. كما سنتعرف على أهميته في المشاريع ونصائح حول استخدامه، بالإضافة إلى العوامل التي تؤثر على حسابه.

ما هو معدل العائد الداخلي على الاستثمار IRR

يعرف معدل العائد الداخلي على الاستثمار IRR بأنه مقياس مالي يستخدم في قياس ربحية استثمار مشروع ما بمرور الوقت. كما أنه المعدل الذي تتساوى فيه القيمة الحالية الصافية للتدفقات النقدية NPV من الاستثمار مع الصفر. ويمكننا القول أيضًا أنه معدل العائد السنوي الذي يتوقع من الاستثمار أن يحققه، وكلما ارتفع معدل العائد الداخلي كلما ازدادت ربحية المشروع.

بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام هذا المعدل في مقارنة المشاريع ذات الاستثمارات والتدفقات النقدية المختلفة، أو المشاريع ذات الجداول الزمنية المختلفة، وذلك لاتخاذ قرارات سليمة. ولكن يعاب عليه أنه يفترض أن كافة التدفقات الداخلة يعاد استثمارها، لذلك فهو لا يعتبر مقياسًا مثاليًا.

اقرأ أيضًا: ما هي مخاطر الاستثمار، طريقة إدارة مخاطر الاستثمار.

كيف يحسب معدل العائد الداخلي على الاستثمار IRR

لحساب معدل العائد الداخلي IRR  عليك اتباع الخطوات التالية بدقة:

1. في البداية عليك جمع البيانات المالية المتعلقة بالمشروع، حيث يجب معرفة مبلغ الاستثمار الأولي، التدفقات النقدية الداخلة والخارجة المتوقعة أثناء فترة الاستثمار، معدل الخصم أو العائد المطلوب. كما يجب الانتباه إلى أنه قد تختلف التدفقات النقدية من عام لآخر وهي تشمل( الإيرادات والأرباح والنفقات).
2. ثم حدد مبلغ الاستثمار الأولي الذي تم دفعه في بداية المشروع، والنقدية المتوقع دفعها أو الحصول عليها أثناء فترة الاستثمار. كما يجب أن تتضمن القيم الايجابية والسلبية.
3. قم بإعداد معادلة صافي القيمة الحالية NPV، التي تمثل الفرق بين القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة والقيمة الحالية للتدفقات النقدية الخارجة.

NPV= CF1/(1+IRR)^1+CF2/(1+IRR)^2+..+ CFn/(1+IRR)^n

4. بعد ذلك، يجب حل المعادلة وإيجاد قيمة IRR التي تجعل صافي القيمة الحالية مساويًا للصفر، أي تساوي بين التدفقات النقدية الداخلة والخارجة. كما يمكن إيجاد الحل باستخدام البرامج المالية أو الآلة الحاسبة.

اقرأ أيضًا: الفرق بين الاستثمار في الذهب والدولار.

أهمية حساب معدل العائد الداخلي IRR

تتجلى أهمية حساب معدل العائد الداخلي على الاستثمار IRR في العديد من الجوانب ومنها على سبيل المثال:

• مساعدة المستثمرين في معرفة ما إذا كان المشروع يستحق الاستثمار به، حيث يشير معدل العائد المرتفع إلى أن المشروع مرتفع، بينما يشير المعدل المنخفض إلى العكس.
• يساعد في مقارنة الفرص الاستثمارية وتحديد الفرصة الأكثر ربحية من خلال اختيار المشروع ذومعدل العائد الأكبر.
• كما أنه يأخذ بالاعتبار القيمة الزمنية للنقود.

اقرأ أيضًا: أهم أنواع الصناديق الاستثمارية.

نصائح عند حساب معدل العائد الداخلي IRR

إليك بعض النصائح التي تساعدك عند حساب معدل العائد الداخلي:

• استخدم معدل خصم واقعي يعكس المخاطر وتكلفة الفرصة البديلة المرتبطة بالاستثمار.

• حدد الحد الأدنى لمعدل العائد الداخلي ليكون بمثابة معيار تقيم فيه وتصفي الخيارات.
• كما يجب أن تحدد عوامل الخطر.
• في حال كانت التدفقات النقدية غير منتظمة، استخدم البرامج المالية لحساب معدل العائد الداخلي بدقة.
• كذلك تحقق مرة أخرى من حساباتك لضمان دقة النتائج.

اقرأ أيضًا: الاستثمار في النفط.

العوامل التي تؤثر على معدل العائد الداخلي

هنالك بعض العوامل التي تؤثر على حساب معدل العائد الداخلي على الاستثمار IRR ومنها:

• مخاطر المشروع: إذ أن المخاطر الأعلى قد تسبب معدل عائد داخلي أقل، لأن المستثمرين سيحتاجون إلى عائد أعلى لمواجهة المخاطر.
• توقيت المشروع: إذ ان المشروع الذي يحقق تدفقات نقدية في وقت أقل يكون معدل العائد الداخلي له أكبر، لأنه يمكن إعادة استثمار التدفقات بشكل أسرع.
• كذلك معدل الخصم المستخدم: حيث يسبب معدل الخصم المرتفع انخفاض في معدل العائد الداخلي.

أقرأ أيضًا: ما هو صندوق الأسهم.

في ختام هذا المقال، نكون قد تعرفنا على كافة التفاصيل المتعلقة بمعدل العائد الداخلي IRR وكيفية حسابه. كما تعرفنا على أهميته في المشاريع ونصائح حول استخدامه، بالإضافة إلى العوامل التي تؤثر على حسابه. لذلك إذا كنت بحاجة أية معلومات حول هذا الموضوع سيكون مقالنا هو أفضل دليل لك.