ما معنى العقود الآجلة؟ شرح شامل للمبتدئين

معنى العقود الآجلة: وكيفية عملها والتداول بها، هو ما يجب على جميع رجال الأعمال والمستثمرين معرفته وإتقانه بشكل جيد لزيادة أرباحهم وتحقيق المكاسب المريحة. إذ يوفر العقد الآجل العديد من فرص الربح من خلال التداول والاستثمار في المنتجات المختلفة والمتنوعة. حيث ظهر معنى العقود الآجلة للمرة الأولى في منتصف القرن التاسع عشر في ولاية شيكاغو الأمريكية، ومن ثم انتشر ليشمل كافة الدول في جميع أنحاء العالم. وفي سطور مقالنا التالي وعبر موقع تجارتي سنتعرف معًا على ما معنى العقود الآجلة؟ شرح شامل للمبتدئين. وسنذكر لكم ما هي العقود الآجلة وخصائصها وأنواع العقود الآجلة وكيفية عملها وأهم البورصات التي تتداول في العقود الآجلة وأهم ميزاتها وعيوبها وكل ما تحتاج إلى معرفته حول هذا الموضوع الهام.

ما هي العقود الآجلة

العقود الآجلة (بالإنجليزية futures contracts): هي عقود مالية مشتقة تلزم الأطراف المتعاقدة على التعامل مع أصل وتاريخ وسعر مستقبليين محددين مسبقًا. كما يشير معنى العقود الآجلة إلى اتفاق قانوني بين طرفين لشراء وبيع أصل سلعة معينة أو مستند مالي بسعر محدد مسبقًا وفي وقت معين أيضًا في المستقبل. إذ يتم توحيد العقود الآجلة من حيث الجودة والكمية وذلك لتسهيل التداول في بورصة العقود الآجلة.

بالإضافة إلى ذلك، يقدم المشتري في العقد الآجل تعهدًا يلزمه بشراء أو استلام الأصل الأساسي في موعد نهاية تاريخ العقد الآجل. كذلك يلتزم البائع في العقد الآجل بتوفير وتسليم الأصل الأساسي في التاريخ المحدد لانتهاء صلاحية العقد. كما تتيح العقود الآجلة للمستثمرين باستخدام الرافعة المالية للمضاربة في اتجاه سند أو ورقة مالية أو علامة تجارية محددة. أو حتى أداة مالية معينة، سواء أكانت هذه السندات أو الأوراق المالية طويلة أو قصيرة الأمد. وهو الأمر الذي يلزم كل رجل أعمال أو مستثمر معرفة ما هي العقود الآجلة.

اقرأ أيضًا: جميع أنواع العقود المختلفة.

معنى العقود الآجلة

يتجلى لنا جليًا شرح معنى العقود الآجلة من خلال المآخذ التالية:

• أولًا يتم تداول العقود الآجلة في بورصة خاصة بها ويستقر سعر العقد في نهاية كل جلسة.
• يدل معنى العقود الآجلة على فئة الأصول الإجمالية للعقد.
• تستخدم العقود الآجلة من أجل التحوط من حركة أسعار الأصل الأساسي للمساعدة في منع الخسائر من التأثير في التغيرات غير المناسبة في الأسعار.
• تلزم العقود الآجلة المشتري والبائع لشراء وبيع الأصول المتفق عليها مستقبلًا وبسعر محدد.
• يتخذ رائد الأعمال بعد معرفته ما هي العقود الآجلة مركزًا مختلفًا للمركز الذي يحتفظ به عند إبرامه للعقد. بالإضافة إلى الاحتفاظ بمركزه الأساسي، وذلك عند انخراطه في عملية التحوط. وهو ما يؤدي إلى تخفيف الخسارة عند حصولها في أموال الأصل الأساسي، وذلك بسبب الأرباح التي تستطيع تحقيقها من الهامش العقود الآجلة.
• توفر العقود الآجلة للمستثمر أو رجل الأعمال فرصة المضاربة على المنتجات أو الأداة المالية.
• لا تنطوِ العقود الآجلة على الكثير من المخاطر بسبب سماح بورصة العقود الآجلة بإجراء كافة التداولات.

اقرأ أيضًا: الدليل الشامل عن الأنظمة الاقتصادية.

أنواع العقود الآجلة

نبين لكم فيما يلي أنواع العقود الآجلة وهي:

• أولًا العقود الآجلة للأسهم.
• ثم العقود الآجلة للعملات.
• كذلك العقود الآجل للمنتجات والعلامات التجارية.
• ثم العقود الآجلة لسعر الفائدة.

اقرأ أيضًا: كيفية التغلب على أزمات الشركات.

العقود الآجلة للأسهم

يدل معنى العقود الآجلة للأسهم عل أفضل أنواع العقود الآجلة. حيث ظهر هذا النوع من العقود أول مرة في الهند في العام 2000. ومن ثم ظهرت العقود الآجلة للأسهم الفردية بعد ذلك بعامين. ويسمح هذا النوع من العقود للمتداولين باستخدام الرفع المالي، وذلك من خلال إيداع هامش مبدئي لدى الوسيط. فعلى سبيل المثال عندما يضع المتداول هامشًا مبدئيًا بقيمة 10 في المائة من قيمة العقد، فيمكنك عندها التداول بقيمة عقود آجلة تصل إلى خمسين دولارًا أمريكيًا وذلك من خلال دفع مبلغ وقدره خمسة آلاف دولار أمريكي فقط. مع العلم بأنه كلما زاد حجم المعاملات زاد الهامش الربحي الخاص بك، كما أنه تزداد المخاطر في حال الخسارة. كذلك يمكن لأي مستثمر تداول العقود الآجلة للأسهم في العديد من بورصات الأوراق المالية مثل BSE، أو NSE، ولكن هذه البورصات مخصصة لقائمة محددة من الأسهم التي تستطيع التداول بها.

اقرأ أيضًا: كيفية زيادة نسبة النقر إلى الظهور CTR.

العقود الآجلة للعملات

تعتبر العقود الآجلة للعملات من أهم أنواع العقود المالية الآجلة. إذ يتيح هذا النوع من العقود للمستثمرين التداول من خلال بيع أو شراء العملات بسعر معين مقابل عملات أخرى، (مثل اليورو مقابل الدولار أو الجنيه الإسترليني مقابل الروبل الروسي أو أي عملات أخرى يرغب بها المستثمر) وتحديد سعرها في تاريخ مستقبلي يحدد مسبقًا في العقد. حيث يتم استخدام هذا النوع من العقود عندما يريد المستثمر التحوط من المخاطر أو المضاربين. ومن ذلك على سبيل المثال يعمل المستورد في الهند على شراء العقود الآجلة بعملة الدولار الأمريكي للحماية من أي ارتفاع في العملة مقابل الروبية الهندية.

اقرأ أيضًا: شرح منصة ويكس Wix للتجارة الإلكترونية.

العقود الآجلة للمنتجات والعلامات التجارية

تتميز العقود الآجلة للمنتجات والعلامات التجارية بأنها من أهم أنواع العقود الآجلة. إذ يسمح هذا النوع من العقود بالتحوط ضد تغيرات الأسعار في المستقبل للمنتجات والعلامات التجارية المختلفة. كما أن هناك فئات مختلفة من العقود الآجلة أهمها:

• العقود الآجلة الزراعية: وهي أكثر أنواع العقود الآجلة التي تستخدم الأصل الأساسي والأكثر تداولًا في الأسواق المالية. وتستخدم هذه العقود العديد من البورصات حول العالم، أهمها بورصة شيكاغو التجارية والعقود الآجلة للحبوب. كما يتم الاستثمار في هذه العقود لتداول عدة منتجات أهمها القطن والسكر والمواشي والقمح والبن والشاي.
• العقود الآجلة للمعادن: وهي العقود التي يستخدمها المستثمر للتحوط والتداول في جميع أنواع المعادن كالحديد الصلب والألمنيوم والنحاس والفضة وغيرها من المعادن الأخرى.
• عقود الطاقة الآجلة: يستخدم هذا النوع من العقود للتداول في منتجات الطاقة مثل الغاز الطبيعي أو الكهرباء أو النفط الخام.

اقرأ أيضًا: ما هي أفضل الكلمات الترويجية الأكثر نجاحًا.

العقود الآجلة لسعر الفائدة

تعتبر العقود الآجلة لسعر الفائدة من أفضل أنواع العقود الآجلة. ويستخدم هذا النوع من العقود عادةً، عند بيع أو شراء أداة دين بسعر محدد في تاريخ محدد مسبقًا. كما يتم استخدام السندات الحكومية أو أذون الخزنة كأصول أساسية في هذا النوع من العقود. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تداول العقود الآجلة لسعر الفائدة في العديد من بورصات الأوراق المالية العالمية مثل BSE، أو NSE.

اقرأ أيضًا: كيفية البيع عبر الإنترنت بشكل احترافي.

خصائص العقود الآجلة

نبين لك فيما يلي أهم الخصائص التي يجب أن تتضمنها العقود الآجلة وهي:

• انتهاء الصلاحية أو تاريخ الاستحقاق: إذ يجب أن يتضمن العقد الآجل تاريخًا واضحًا ومحددًا تتم بعده التسوية النهائية للعقد والتسليم وفقًا للقواعد المنصوص عليها في وثيقة العقد.
• حجم العقد أو ما يسمى (حجم اللوت) وهو تحديد الحد الأدنى لحجم العقد القابل للتداول.
• الهامش المبدئي: أو ما يعرف بالهامش الأولي وهو الحد الأدنى للضمانات التي تطلبها البورصة قبل أن يتم السماح للمتداول باتخاذ مركزًا له في البورصة.
• السعر التقريبي: وهي الوحدات التي يتم فيها عرض سعر التداول للعلامة التجارية في العقد الآجل.
• حجم الحركة أو ما يعرف بحجم القرّاد: وهو الحد الأدنى من الحركة المسموح بها من قبل البورصة في عرض أسعار المنتج.
• قيمة التجزئة: حيث تشير قيمة Tick إلى الحد الأدنى من الربح أو الخسارة الذي يمكن أن ينشأ عن عمل مركز لعقد مؤجل واحد. وغالبًا ما يتم ذكر سعر التجزئة بشكل صريح في مواصفات وخصائص العقد.
• وضع علامة للسوق: والتي تشير إلى العملية التي يجريها المتبادل بحساب معين، وتقييم جميع المراكز المفتوحة وفقًا للقواعد واللوائح المحددة مسبقًا.
• تاريخ التسليم أو الوصول: إذ يشير تاريخ التسليم في العقد الآجل إلى الوقت المحدد قبل التبادل والذي يتعين على البائع أن يعمل فيه على تسليم المنتج وفقًا المواصفات واللوائح المحددة في العقد الآجل.
• التسوية اليومية: تشير التسوية اليومية في معنى العقود الآجلة إلى العملية التي يتم بموجبها تبادل الديون والائتمانات لجميع الحسابات مع الأرباح أو الخسائر اليومية.

اقرأ أيضًا: التسعير النفسي للمنتجات.

كيفية عمل العقود الآجلة

تعمل العقود الآجلة بصفة موحدة أو قابلة للتداول بشكل فعال مع توضيح المواصفات الكاملة للعلامة التجارية وشروط العقد الآجل. وأهم هذه المواصفات هي:

• أولًا تحديد جودة العلامة التجارية والكمية المطلوبة بشكل دقيق.
• ثم تسعير الوحدة للأصل والحد الأدنى لتقلبات الأسعار بما في ذلك حجم التجزئة.
• بالإضافة إلى ذلك، تحديد التاريخ والموقع الجغرافي للتسليم المادي للأصل الأساسي. مع العلم بأنه من النادر أن يتأخر التسليم الفعلي في العقد الآجل، لأن أغلب العقود الآجلة تتم تصفيتها قبل تاريخ التسليم المحدد في العقد.

اقرأ أيضًا: ما هو السيرفر Server وما أفضل أنواعه.

استخدامات العقود الآجلة

تستخدم العقود الآجلة بطريقتين رئيسيتين وهما:

• أولًا العقود الآجلة للمضاربة.
• ثم العقود الآجلة للتحوط.

وعادة ما تستخدم أسواق العقود الآجلة رافعة مالية عالية، بمعنى أن المتداول لا يحتاج إلى طرح كامل قيمة العقد عند الدخول في إحدى الصفقات. وبدلًا من ذلك سيطلب الوسيط مبلغ هامش أولي والذي يكون عادةً جزء صغير من إجمالي قيمة العقد.

اقرأ أيضًا: شرح جوجل أدسنس للمبتدئين Google AdSense.

ما هي العقود الآجلة للمضاربة

يشير معنى العقود الآجلة للمضاربة إلى العقود التي تسمح للمتداول بالمضاربة على اتجاه سعر المنتج أو العلامة التجارية. بالإضافة إلى ذلك، يتيح هذا النوع من العقود الآجلة للمتداول الذي يحصل على صفقة ما بطريقة العقد الآجل، الربح من هذا العقد في حال كان يتداول بسعر أعلى من سعر العقد الأصلي عند انتهاء صلاحية العقد. كذلك تتم تسوية الفرق بين الأسعار نقدًا في حساب الوساطة الخاص بالمستثمر مع عدم تغيير أي منتج مادي. ولكن هذا الإجراء لا يحمي المستثمر أو المتداول عندما يكون سعر السلعة أقل من سعر الشراء المحدد في معنى العقود الآجلة. كما يمكن للمستثمرين إنشاء مركز مضاربة قصير في حال توقعهم انخفاض سعر الأصل الأساسي للعلامة التجارية. وفي هذه الحال سيعمل المتداول على اتخاذ موقف تعويضي لإغلاق العقد، على أن تتم تسوية صافي الفرق عند انتهاء العقد الآجل.

إقرأ أيضًا: ويسترن يونيون

العقود الآجلة للتحوط

يدل معنى العقود الآجلة للتحوط على العقود التي يستخدمها رجل الأعمال للتحوط من حركة سعر الأصل الأساسي. وذلك بهدف منع الخسارة في حال ظهور تغيرات غير المواتية في الأسعار بدلًا من المضاربة. بالإضافة إلى ذلك، تستخدم الكثير من الشركات العالمية والصغيرة التي تدخل عمليات التحوط، الأصل الأساسي للإنتاج في أغلب الأحيان. كذلك تستخدم بعض الشركات العقود الآجلة للتأكد من وجود زبون يدفع السعر الذي ترغب به الشركة مع التحوط ضد أي تقلبات أو تغيرات في الأسواق المحلية أو العالمية.

اقرأ أيضًا: رسوم تحويل الأموال ويسترن يونيون من جميع الدول.

أهمية معنى العقود الآجلة

من خلال معرفتنا ما هي العقود الآجلة، تتجلى لنا أهمية هذه العقود من كونها تسمح للمستثمرين والمتداولين بالمضاربة في اتجاه السوق. وهو ما يجعلها تحقق العديد من الفوائد أهمها:

• أولًا التسعير السهل للمنتجات.
• ثم توفير السيولة اللازمة لعملية الإنتاج.
• كذلك يتيح معنى العقود الآجلة إمكانية التحوط من المخاطر المستقبلية.
• كما أنها تعمل على توفير أدوات عالية الاستدانة تسمح للمستثمر وزيادة الأرباح المحتملة من خلال الاستثمار بالهامش.
• كذلك يتم تحديد متطلبات الهامش في العقود الآجلة بشكل جيد، وذلك وفقًا لنموذج تسعير بسيط يتم تحديده بناءً على تكلفة تحمل السعر الفوري.
• بالإضافة إلى ذلك، يعتبر سوق العقود الآجلة سوقًا خطيًا، وهو ما يخلق المزيد من الأمان لدى المستثمرين والمتداولين.

اقرأ أيضًا: ما هو أفضل بديل لجوجل أدسنس.

ما هو الفرق بين معنى العقود الآجلة والعقود المستقبلية

بين لك فيما يلي أهم الفروقات بين معنى العقود الآجلة والعقود المستقبلية وهي:

• أولًا تعتبر العقود الآجلة ذات معايير غير موحدة ويتم الاتفاق عليها بين طرفي العقد. بينما تستخدم العقود المستقبلية معايير موحدة وثابتة.
• كذلك لا يتحقق الربح أو الخسارة في معنى العقود الآجلة إلا بتاريخ التسوية، بينما يتحقق الربح والخسارة في العقود المستقبلية طوال فترة العقد.
• كما أنه يتم تسوية العقود الآجلة بتاريخ الاستحقاق، بينما يتم تسوية العقود المستقبلية قبل تاريخ الاستحقاق.
• كذلك تستخدم العقود الآجلة هامشًا واحدًا عند الاتفاق على العقد، بينما تستخدم العقود المستقبلية هامشين، الأول هامش تنفيذ، والثاني هامش متحرك لتغطية الخسائر التي يمكن أن تنتج عن تغيير الأسعار.

اقرأ أيضًا: أغلى العملات في العالم.

أفضل الاستراتيجيات للتداول في العقود الآجلة

نبين لكم فيما يلي أهم الاستراتيجيات التي يجب اتباعها في معنى العقود الآجلة وهي:

• أولًا استراتيجية تداول الاتجاه المضاد في العقود الآجلة.
• ثم استراتيجية تداول الاختراق في معنى العقود الآجلة.
• كذلك استراتيجية تداول الأصول الأساسية في العقود الآجلة.
• ثم استراتيجية تداول الارتداد عن مستويات الدعم والمقاومة (استراتيجية النطاق) في العقود الآجلة.
• استراتيجية مصلحة البائع والشاري في العقود الآجلة.

اقرأ أيضًا: كيفية جلب زوار حقيقيين إلى موقعك.

أهم البورصات لتداول العقود الآجلة

هناك العديد من البورصات التي تركز على التداول في معنى العقود الآجلة حول العالم، ومعظم هذه البورصات تتخذ من الولايات المتحدة الأمريكية مقرًا لها. وفيما يلي نبين لكم أهم هذه البورصات وهي:

• أولًا بورصة شيكاغو التجارية للتداول في العقود الآجلة CME.
• ثم بورصة ناسداك متعددة الجنسيات للتداول في العقود الآجلة.
• بالإضافة إلى ذلك، بورصة نيويورك التجارية للتداول في العقود الآجلة NYMEX.
• ثم مجلس مدينة كانساس للتجارة والتداول ومعرفة ما هي العقود الآجلة KCBT
• بورصة لندن للمعادن والتداول في العقود الآجلة LME.
• بورصة موسكو في روسيا للتداول في معنى العقود الآجلة.
• بورصة الهند الوطنية في مومباي للتداول في العقود الآجلة الفردية NSE.
• مجلس شيكاغو للتجارة والتداول ومعرفة ما هي العقود الآجلة CBOT.
• بورصة شنغهاي في الصين للعقود الآجلة.
• بورصة لندن الدولية للتداول في العقود الآجلة والعقود المالية المستقبلية LIFFE.
• بورصة البترول الدولية للتداول في العقود الآجلة IPE.
• بورصة Eurex Exchonge الأوروبية للتداول في معنى العقود الآجلة.

اقرأ أيضًا: ما هي أفضل عبارات الشكر للزبائن.

أمثلة على معنى العقود الآجلة

نقدم لكم فيما يلي مثال على معنى العقود الآجلة وطريقة عملها وذلك حسب الآتي:

• مثال أول على معنى العقود الآجلة

تنتج شركة إطارات عدد كبير من علامتها التجارية وهي بحاجة ماسة إلى السيولة النقدية وتخشى من انخفاض السعر العالمي لمنتجاتها. لذلك فهي تسعى إلى إبرام صفقة شراء من خلال معنى العقود الآجلة لبيع منتجاتها قبل إنتاجها بشكل كامل وتحديد سعرها بما يتناسب مع السعر العالمي الحالي ووفق برنامج زمني محدد.

• مثال ثان على معنى العقود الآجلة

يعمل بعض مزارعي القمح على إبرام عقود آجلة لتسويق منتجاتهم من القمح قبل موسوم الحصاد بفترة معينة خشية انخفاض سعرها العالمي. ولذلك يتم بيعها بموجب العقود الآجلة على أن يتم تثبيت سعرها الحالي. بالإضافة إلى تحديد موعد محدد لتسليم القمح.

اقرأ أيضًا: أفضل استضافة ووردبريس.

إيجابيات العقود الآجلة

بعد الاطلاع على ماهي العقود المؤجلة، يتضح لنا أن هذه العقود تتمتع بالكثير من الإيجابيات والميزات وأهمها:

• أولًا تتيح العقود الآجلة للمستثمرين المضاربة على اتجاه سعر الأصل الأساسي للمنتجات أو العلامات التجارية.
• كذلك توفر العقود الآجلة للشركات إمكانية التحوط من أسعار المواد الخام، أو المنتجات التي تبيعها من تحركات الأسعار المعاكسة.
• كما يتمتع معنى العقود الآجلة بالمرونة الكبيرة والاستجابة لمتطلبات الأسواق.
• تعتبر عمولة العقود الآجلة منخفضة في الأسواق، مما يجعلها أكثر فعالية ومثالية للمستثمرين المختلفين.

اقرأ أيضًا: مهام موظف المبيعات وصفات مندوب المبيعات.

سلبيات العقود الآجلة

ينتج عن التداول من خلال العقود الآجلة العديد من السلبيات أهمها:

• أولًا يخاطر المستثمرون عند التداول من خلال العقود الآجلة بخسارة أكثر من مبلغ الهامش الأولي وذلك بسبب استخدامها للرافعة المالية.
• يمكن أن يتسبب الاستثمار في عقد مستقبلي فقدان الشركة التي تحوطت لتحركات الأسعار المواتية.
• من الممكن أن يكون الهامش سلاحًا ذا حدين، إذ من الممكن أن يتم تضخيم الربح أو الخسارة في العقد الآجل.

الأسئلة الشائعة؟