أكبر صناديق التحوط في العالم 2023

أكبر صناديق التحوط في العالم تصنف على أساس المجالات ونوع الاستثمار ونسبة العائد وحجم الأموال. كما تعتبر صناديق التحوط هي الخيار الاستثماري البديل المحفوف بالمخاطر. ولكن أرباحها كبيرة نسبيًا لمن يعلم كيفية الاستثمار فيها. لذلك في مقالنا هذا ومن خلال موقع تجارتي سنتحدث عن أكبر صناديق التحوط في العالم وعن أنواعها وأفضلها. بالإضافة إلى ذلك، ستتناول الحديث عن استراتيجيات الاستثمار في صناديق التحوط، وعن كيفية الاستثمار فيها.

أكبر صناديق التحوط في العالم

سنذكر في هذا الجدول أكبر صناديق التحوط من حيث قيمة الأصول :

اسم الصندوق	مقره الرئيسي	الأصول بالدولار الأمريكي
بريدج ووتر أسوشيتيس	الولايات المتحدة الأمريكية	126.4 مليار
مان جروب	المملكة المتحدة	73.5 مليار
رينيانس تكنولوجيز	الولايات المتحدة الأمريكية	57 مليار
ميلينم مانجمنت	الولايات المتحدة الأمريكية	54.96 مليار
سيتادل	الولايات المتحدة الأمريكية	52.97 مليار
دي إي شادو جروب	الولايات المتحدة الأمريكية	47.86 مليار
نوسيجما إنفسمنتس	الولايات المتحدة الأمريكية	40.96 مليار
ديفيدسون كيمبنر	الولايات المتحدة الأمريكية	37.45 مليار
فارالون كابيتال مانجمنت	الولايات المتحدة الأمريكية	37.4 مليار
تي سي آي فاند مانجمنت	الولايات المتحدة الأمريكية	36.2 مليار

ما هي صناديق التحوط 

صناديق التحوط (بالإنجليزية Hudge Funds): أو ما يعرف بالمحفظة الوقائية. هي عبارة عن صندوق استثمار خارجي بين مدير الصندوق وعدد من المستثمرين. حيث يساهم المستثمرون بمبلغ مالي، أما المدير فتقع على عاتقه مهمة إدارة الأموال لتتناسب مع استراتيجيات صناديق التحوط. كما تستخدم هذه الصناديق استراتيجيات وأدوات وسياسات استثمارية لتحقيق ربح يفوق متوسط ربح السوق. ومن هذه الأدوات الاستثمارية العقود والمقايضات والمشتقات المالية. أما السياسات الاستثمارية فيقصد بها البيع المكشوف. 

اقرأ أيضًا: ما مقدار الربح من تطبيقات الاندرويد

أنواع صناديق التحوط 

بعد تعرفك على أكبر صناديق التحوط في العالم لا بد أن تتعرف أنواعها المتمثلة في ما يلي :

• صناديق التحوط الكلية : وهي صناديق تستخدم للاستفادة من تقلبات السوق واستثمارها لتحقيق عائد كبير. ونقصد بالتقلبات هنا تقلبات الأسعار والأزمات الاقتصادية وما إلى ذلك. 
• صناديق الأسهم : ولها نوعين، إما عالمية، أو تقتصر على بلد واحد. ولكن العامل المشترك بين النوعين هو اختيار الأسهم التي تعود بالربح العالي مع الحرص على التحوط ضد الانكماشات في السوق. 
• الصناديق ذات القيمة النسبية : تركز على تحقيق الفائدة والأرباح من خلال الاستفادة من الاختلاف في أسعار الأوراق المالية. 
• بالإضافة إلى ذلك، صناديق التحوط الناشطة : وهي الصناديق الأكثر تعقيدًا. وذلك لأن لديه إجراءات خاصة ومعقدة. حيث يعمل على تقرير أسعار الأسهم والتدخل في سياسات الشركات. وذلك من خلال المطالبة بإعادة تشكيل الأصول، أو تقليل التكاليف وغيرها. 

اقرأ أيضًا: كيفية استرجاع حساب باي بال المغلق

لماذا تعتبر صناديق التحوط سلاح ذو حدين 

صناديق التحوط تستخدم لتقليل المخاطر وتعظيم عوائد الاستثمار لتكون أعلى من المتوسط العام المتوقع. ولكن ليتم ذلك يجب اتباع استراتيجيات ومجالات استثمارية قد تكون محفوفة بالمخاطر. وأي خطأ في الاستثمار يؤدي إلى خسارات مالية هائلة. كما أن الرسوم المفروضة على صناديق التحوط عالية جدًا تصل إلى أكثر من 20% من نسبة الأرباح المتوقعة.

اقرأ أيضًا: سلم الرواتب في مصر 

أفضل صناديق التحوط في العالم 

بعد تعرفك على أكبر صناديق التحوط في العالم وأنواعها. لا بد أن تتعرف على أفضلها :

• بريدج ووتر أسوشيتيس : مؤسسه راي داليو، ويركز على عوامل الاقتصاد الكلية. كما أنه أكبر صندوق من حيث رأس المال بالإضافة إلى ذلك، يستخدم أساليب فعالة في توزيع المخاطر.
• رينيانس تكنولوجيز : مؤسسه جيمس هاريس، ويستخدم هذا الصندوق نماذج رياضية إحصائية عالية التقنية. كما يتفوق على عدد من الصناديق الأخرى. 
• مان جروب : مؤسسه جيمس مان، وهو أكبر صندوق مدرج ضمن بورصة لندن. كما أنه ملزم بالإفصاح بشكل دوري عن بياناته واتفاقياته. وذلك لأنه تابع لسوق مالي. 

اقرأ أيضًا: سلم الرواتب في الكويت

معايير تحديد أفضل صناديق التحوط في العالم 

هناك عدة معايير لتصنيف صناديق التحوط ألا وهي :

• الخبرة والسمعة الحسنة لمدير الصندوق. 
• أنواع الأصول المستخدمة من قبل الصندوق. 
• كما أن الاستراتيجية الاستثمارية المتبعة من قبل الصندوق تساهم كثيرًا في اختياره. 
• بالإضافة إلى ذلك، يجب دراسة العائد السنوي لكل صندوق ومقارنته مع الصناديق الأخرى. 

استراتيجيات الاستثمار في صناديق التحوط 

قبل كل شيء يجب أن تعلم أن صناديق التحوط تستخدم عدد كبير من الاستراتيجيات المختلفة. كما تختلف المخاطر والعائدات بناءًا على نوع الاستراتيجية المتبعة. ومن هذه الاستراتيجيات :

• الطويلة والقصيرة الأجل على الأسهم : وهنا يمكن لمدراء الصناديق إما بيع الأسهم المسعرة بأعلى من قيمتها الحقيقة. أو شراء الأسهم التي يشعرون بأنها مسعرة بأقل من قيمتها الحقيقية من السوق أو من صناديق الأسهم.
• المحايدة للسوق : وهنا يحاول مدراء الصناديق التخفيف من التعرض للسوق. بالتالي التخفيف من بيع وشراء الأسهم. 
• الاستراتيجية القائمة على المراجحة بين السندات : وهنا يبيع المدير السندات المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. كما يبيعون على المكشوف السندات المقومة بأعلى من قيمتها الحقيقية. وذلك من أجل تحقيق التوازن.
• استراتيجية قائمة على الأوراق المالية : وهنا يتم شراء الأوراق والسندات الخاصة بالشركات الخاسرة. أو التي تعرضت إلى الإفلاس. 
• الاستراتيجية القائمة على مراجحة الدمج بين الشركات :  وهنا يتم شراء الأسهم من الشركات المراد الاندماج معها بعد إعلان الدمج معها. ثم يتم بيع الأسهم على المكشوف. 
• استراتيجية قائمة على الاقتصاد الكلي العالمي : تركز هذه الاستراتيجية على الاستفادة من التغيرات الحاصلة في الاقتصاد العالمي. على سبيل المثال التغيرات الناتجة عن تغيير الحكومات والبنوك المركزية. وهنا تشتري صناديق التحوط الأسهم والسندات والعملات. بعد ذلك تلجأ لاستراتيجية التحويل بالاستدانة والمشتقات المالية. والتي تركز على اتجاهات السوق بدلًا من الأوراق المالية. 
• بالإضافة إلى ذلك الاستراتيجية الموجهة نحو الأحداث : تركز على الأحداث التي تؤثر في السوق. مثل الإفلاس والحيازة والدمج وما إلى ذلك. ثم تركز على هذا السوق لتحقق التموضع الأمثل فيه. 

كيفية الاستثمار في صناديق التحوط 

بعد تعرفك على أكبر صناديق التحوط في العالم واستراتيجيات الاستثمار فيها. لا بد أن تتعلم كيفية الاستثمار فيها من خلال اتباع الخطوات التالية :

1. إيجاد صناديق التحوط التي تقبل المستثمرين الجدد. وذلك من خلال البحث على الإنترنت. 
2. ثم عليك دراسة الاستراتيجيات والأهداف الاستثمارية التي يتبعها مدير للصندوق الذي اخترته. 
3. بعد ذلك عليك التعرف على الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار.
4. ثم عليك تجهيز نسخة من الأصول والخبرة وقيمة الدخل والديون الخاصة بك.
5. كما يجب أن تكون هذه النسخة مصدقة من جهة خارجية. مثل مستشار استثماري أو محامي أو شركة مالية. 

اقرأ أيضًا: أفضل أنواع كاميرات المراقبة في السعودية

مقارنة بين صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشترك 

سنوضح في هذا الجدول الفروق بين صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشترك :

	صناديق االتحوط	صناديق االاستثمار المشترك
المفهوم	محفظة استثمارية بين مدير الصندوق وعدد محدود من المستثمرين	يضم ممدخرات عدد كبير من المستثمرين الذين يتشاركون في تأسيس سلة مالية متنوعة الأصول
الرسوم	حسب الأداء	بناءًا على نوع وحجم الأصول المدارة
الشفافية	متاحة فقط للمستثمرين المشتركين في الصندوق	تفصح عن أداء الصندوق بشكل سنوي أو نصف سنوي
عدد المالكين	محدود جدًا	كبير ييصل إلى الآلاف
الرقابة	منخفضة	صارمة من SEBI

ميزات صناديق التحوط 

لها العديد من الميزات مثل :

• إمكانية تحقيق الربح بغض النظر عن تقلبات السوق وتحركاته. 
• كما يتوفر أنواع عديدة من الاستثمار في الصناديق أكثر مما هي عليه في الأسواق التقليدية. 
• بالإضافة إلى ذلك، يعتبر آمن ومتوازن.

اقرأ أيضًا: وظائف امازون من المنزل

وفي نهاية مقالنا أكبر صناديق التحوط في العالم نأمل أن نكون قد وفرنا لكم المعلومات الكافية حول أكبر وأفضل صناديق التحوط في العالم. ودعونا نتفق على أن الاستثمارات في صناديق التحوط تعتبر مربحة للأشخاص الذين يعلمون كيفية الاستثمار واختيار الصندوق المناسب.