ما هي الاسهم؟ وما هي أنواعها؟ تعرف على كيفية تداول الاسهم الصحيحة

ما هي الاسهم ( بالإنجليزية What is the stock) وما هي أنواعها؟ تعرف على كيفية تداول الاسهم الصحيحة، وغيرها من الاستفسارات المهمة التي من الواجب معرفتها بشكل جيد قبل الغوص والعمل في هذا المجال. فمن المهم للمستثمرين معرفة الأنواع المختلفة من الاسهُم المتاحة، وفهم خصائصها الفريدة، والقدرة على تحديد متى قد تمثل استثمارًا مناسبًا. حيث إن تداول الاسهم يتطلب معرفة أساسية بسوق الأوراق المالية، والبحث، والمهارات التحليلية، وما إلى ذلك. وسنعرض في مقالنا هذا عبر منصة تجارتي كل هذه الاستفسارات بشكل مفصل وواضح؛ بهدف إزالة الارتباك من فئات الاسهُم المختلفة المعروضة على المستثمرين، ومعرفة تداول الاسهم بشكل صحيح وآمن.

ما هي الاسهم stock

الاسهُم (stock) بالتعريف هي مصطلح عام يستخدم لوصف شهادات الملكية لأي شركة. بمعنى آخر، السهم هو ورقة مالية تمثل ملكية جزء صغير من الشركة المصدرة، والتي تخول للمالك الحصول على نسبة من أصول الشركة وأرباحها، وتساوي مقدار الاسهُم التي يمتلكها. حيث يتم شراء الاسهُم وبيعها في الغالب في البورصات، وهي أساس العديد من محافظ المستثمرين الأفراد. كما يجب أن تتوافق تداولات الاسهم مع اللوائح الحكومية التي تهدف إلى حماية المستثمرين من الممارسات الاحتيالية. اقرأ أيضًا: تعريف الإحصاء Statistics ما أهميته وأنواعه وأهم مبادئه

مفهوم الاسهم stock 

يمكننا توضيح مفهوم الاسهُم والمساهمين وعلاقتهم بالشركة بعدة سطور، كما يلي:

• تُصدر الشركات الاسهُم لجمع الأموال لتشغيل أعمالها، وقد يكون لحامل الاسهُم (المساهم) مطالبة بجزء من أصول الشركة وأرباحها.
• كما يعتبر المساهم مالكًا للشركة المصدرة، ويتم تحديده من خلال عدد الاسهُم التي يمتلكها المستثمر بالنسبة لعدد الاسهُم القائمة. على سبيل المثال إذا كان لدى الشركة 1000 سَهم من الأسهم القائمة، ويمتلك شخص واحد 100 سَهم، فإن هذا الشخص سيمتلك ويطالب بنسبة 10٪ من أصول الشركة وأرباحها.
• لا يمتلك المساهمون شركة، ولكن الشركات هي نوع خاص من المنظمات لأن القانون يعاملهم كأشخاص اعتباريين. كما أن للشركات ملف الضرائب، ويمكنها الاقتراض، ويمكنها امتلاك الممتلكات، ويمكن مقاضاتها.
• فكرة أن الشركة هي “شخص” تعني أن الشركة تمتلك أصولها، كما أن مكتب الشركة المليء بالكراسي والطاولات ينتمي إلى الشركة، وليس إلى المساهمين.
• يتم فصل ممتلكات الشركات قانونيًا عن ممتلكات المساهمين، مما يحد من مسئولية كل من الشركة والمساهم. فإذا أفلست الشركة، يجوز للقاضي أن يأمر ببيع جميع أصولها؛ ولكن أصول المساهم ليست في خطر.
• لا يمكن للمحكمة إجبارك على بيع الاسهُم الخاصة بك، على الرغم من أن قيمة أسهمك قد انخفضت. وبالمثل، إذا أفلس أحد المساهمين الرئيسيين، فلن يتمكن من بيع أصول الشركة لدفع مستحقات دائنيه.

ما هي ملكية الاسهم stock

يشمل مفهوم ملكية الاسهُم ما يلي:

• ما يمتلكه المساهمون هو الاسهُم التي تصدرها الشركة، وتمتلك الشركة الأصول التي تحتفظ بها الشركة. على سبيل المثال إذا كنت تمتلك 33٪ من الاسهُم لشركة ما، فمن غير الصحيح التأكيد على أنك تمتلك ثلث تلك الشركة. ومع ذلك، فأنت تمتلك ثلث أسهُم الشركة، وهذا ما يعرف باسم “الفصل بين الملكية والسيطرة”.
• كما يمنحك امتلاك الاسهُم الحق في التصويت في اجتماعات المساهمين، وتلقي أرباح الاسهُم عندما يتم توزيعها، والحق في بيع الاسهُم الخاصة بك لشخص آخر.
• إذا كنت تمتلك أغلبية الاسهُم ، فإن قوتك التصويتية تزداد بحيث يمكنك التحكم بشكل غير مباشر في اتجاه الشركة عن طريق تعيين مجلس إدارتها. كما يصبح هذا أكثر وضوحًا عندما تشتري شركة أخرى، فتقوم الشركة المستحوذة بشراء جميع الاسهُم المستحقة.
• مجلس الإدارة مسؤول عن زيادة قيمة الشركة وغالبًا ما يفعل ذلك عن طريق توظيف المديرين المحترفين، أو المسؤولين، مثل الرئيس التنفيذي، أما المساهمون العاديون لا يديرون الشركة.
• تكمن أهمية كونك مساهمًا في أنه يحق لك الحصول على جزء من أرباح الشركة، وهو أساس قيمة السَهم. كلما زاد عدد الاسهُم التي تمتلكها، زاد جزء الأرباح التي تحصل عليها. ومع ذلك، فإن العديد من الاسهُم لا تدفع أرباحًا، وبدلًا من ذلك تعيد استثمار الأرباح مرة أخرى في نمو الشركة. ومع ذلك، لا تزال هذه الأرباح المحتجزة تنعكس في قيمة السهم.

ما هو الفرق بين الاسهم  والسندات

من المهم التفريق بين الاسهُم والسندات قبل البدء في أي استثمار، أو تداول للاسهُم ، وسنوضح ذلك في هذه السطور القادمة:

• الاسهُم هي وسيلة لشراء جزء من الشركة، ويتم إصدارها من قبل الشركات لزيادة رأس المال لتنمية الأعمال، أو القيام بمشاريع جديدة. في حين أن السندات هي استثمارات في الديون فهم دائنون للشركة، ويحق لهم الحصول على الفائدة، وكذلك سداد رأس المال المُستثمر.
• كما يمكن أن تكون الاسهُم استثمارات عالية المكافأة، نظرًا لأن لديها القدرة على تحقيق عوائد كبيرة على مدى فترة طويلة من الزمن، فهي تميل إلى النمو مع الاقتصاد. أما بالنسبة للسندات، فهي تعتبر منخفضة المكافأة، كما أنها غالبًا ما تكون أغلى من الاسهُم.
• ومع ذلك، تعتبر الاسهُم ذات مخاطر أعلى، فمن الممكن أن تخسر المال بسهولة، خاصةً إذا كنت تستثمر في أسهُم فردية. في حين تميل السندات إلى أن تكون استثمارات أقل مخاطرة، وغالبًا ما تقدم سعر فائدة جيد.
• كما يتم منح الدائنين أولوية قانونية على أصحاب المصلحة الآخرين في حالة الإفلاس، وسيتم تسديد ديونهم أولًا إذا اضطرت الشركة إلى بيع الأصول. وعلى العكس من ذلك، لا يتلقى المساهمون في كثير من الأحيان أي شيء في حالة الإفلاس، مما يعني ضمنًا أن الاسهُم هي بطبيعتها استثمارات أكثر خطورة من السندات.

كيفية شراء الاسهم stock

في معظم الأحيان، يتم شراء الاسهُم وبيعها في البورصات، على سبيل المثال ناسداك، أو بورصة نيويورك (NYSE). وذلك بعد أن يتم طرح الشركة للاكتتاب العام الأولي (IPO)، يصبح سهمها متاحًا للمستثمرين للشراء والبيع في البورصة. عادةً، سيستخدم المستثمرون حساب وساطة لشراء الاسهُم في البورصة، والتي ستدرج سعر الشراء (الطلب)، أو سعر البيع (العرض). حيث يتأثر سعر السهم بعوامل العرض والطلب في السوق، من بين متغيرات أخرى. اقرأ أيضًا: ما هو التسويق الذكي؟ ما هي أهم إستراتيجيات التسويق الذكي لزيادة المبيعات

ما هي أنواع الاسهم stock

يمكن تصنيف الاسهُم إلى فئات متعددة على معايير مختلفة. على سبيل المثال حجم الشركة، أو دفع الأرباح، أو الصناعة، أو المخاطر، أو التقلبات، أو الأساسيات. وسنذكر أهم الأنواع الرئيسية من الاسهُم التي تجب معرفتها فيما يلي:

• الاسهُم العادية (بالإنجليزية common stock).
• الاسهُم المفضلة (بالإنجليزية Preferred stock).
• الاسهُم الهجينة (بالإنجليزية Hybrid stock).
• الاسهُم ذات الخيارات المشتقّة المُضمّنة (بالإنجليزية Stocks with embedded derivative options).
• الاسهُم ذات رأس المال الكبير (بالإنجليزية Stocks with large capital).
• الاسهُم متوسطة الحجم (بالإنجليزية Medium sized stocks).
• الاسهُم ذات رأس المال الصغير (بالإنجليزية small cap stocks).
• الاسهُم الدورية (بالإنجليزية cyclical stocks).
• الاسهُم الدفاعية (بالإنجليزية defensive stocks).
• الاسهُم الممتازة (بالإنجليزية preferred stock).
• أسهُم بيتا (بالإنجليزية beta stock).
• أسهُم الدخل (بالإنجليزية income stock).
• أسهُم النمو (بالإنجليزية growth stock).
• أسهُم القيمة (بالإنجليزية value stock).
• الاسهُم المحلية والدولية (بالإنجليزية Domestic and international stocks).
• أسهُم الاكتتاب العام (stock IPO).
• الاسهُم الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات(ESG).
• الاسهُم الآمنة (بالإنجليزية Safe stock).

أنواع الاسهم على أساس قواعد الملكية

يمكن تصنيف الاسهُم على أساس قواعد الملكية إلى أربعة أنواع على الشكل التالي:

• الاسهُم العادية (بالإنجليزية common stock).
• الاسهُم المفضلة (بالإنجليزية Preferred stock).
• الاسهُم الهجينة (بالإنجليزية Hybrid stock).

• الاسهُم ذات الخيارات المشتقّة المُضمّنة (بالإنجليزية Stocks with embedded derivative options).

مفهوم الاسهم العادية

يمكن تلخيص مفهوم الاسهم العادية بالنقاط التالية:

• الأسهُم العادية، هي الأسهُم التي تباع في البورصة العامة. وكل سَهم من هذه الأسهُم يمنح مالكه عمومًا الحق في صوت واحد في اجتماع مسَاهمي الشركة.
• قد يحصل المسَاهم، أو لا يحصل على أرباح، حيث يقرر مجلس إدارة الشركة ما إذا كان سيتم منح أرباح، وكم سيكون.
• يحق للمسَاهمين العاديين الحصول على الأرباح المتبقية للشركة. وبعبارة أخرى، يحق لهم الحصول على أرباح الأسهُم إن وجدت، بعد أن تدفع الشركة أرباح الأسهُم المفضلة.
• يتحمل المسَاهمون العاديون مخاطر مالية أكبر من المسَاهمين المفضلين في شركة ما، لكنهم قد يحصدون أيضًا مكافآت أكبر.
• فإذا حققت الشركة ربحًا كبيرًا، فإن الدائنين وحملة الأسهُم المفضلين لا يحصلون على أكثر من المبالغ الثابتة التي يستحقونها، في حين يجوز للمسَاهمين العاديين تقسيم المكاسب غير المتوقعة فيما بينهم.
• كما يحدث الشيء نفسه عندما يتم بيع شركات مثل الشركات الناشئة إلى شركات أكبر، وعادةً ما يستفيد المسَاهمون العاديون أكثر من غيرهم.
• بالإضافة إلى الحق في الأرباح المتبقية، يحق للمسَاهمين التصويت لأعضاء مجلس إدارة الشركة، وتلقي البيانات المالية السنوية للشركة والموافقة عليها.

مفهوم الاسهم المفضلة

يمكن توضيح الاسهُم المفضلة بشكل مبسط فيما يلي:

• الأسهُم المفضلة هي نوع من الأسهُم التي تمثل ملكية الشركة، والحق في المطالبة بالدخل من عمليات الشركة.
• كما أن القيمة المتأصلة للأسهُم المفضلة هي العائدات النقدية المستمرة التي يتلقاها المستثمرون.
• وبالتالي يجمع السَهم المفضل بين ميزات الدين، من حيث إنه يدفع أرباحًا ثابتة، وحقوق الملكية، من حيث أن لديه القدرة على الارتفاع في السعر. وهذا يجذب المستثمرين الذين يسعون إلى الاستقرار في التدفقات النقدية المستقبلية المحتملة.
• تتلقى الأسهُم المفضلة أرباحًا ثابتة، حيث يجب الوفاء بالتزامات توزيع الأرباح للمسَاهمين المفضلين أولًا.
• كما يجوز للشركة دفع جميع أرباح الأسهُم بالكامل (حتى السنوات السابقة) للمسَاهمين المفضلين قبل إصدار أي أرباح للمسَاهمين العاديين.
• عادةً ما لا يتمتع المسَاهمون المفضلون بحقوق التصويت، أو حقوق التصويت المحدودة في حوكمة الشركات.
• وقد تكون الأسهُم المفضلة قابلة للاستدعاء، حيث يمكن للشركة المطالبة بإعادة شرائها بالقيمة الاسمية.
• كما تتلقى الأسهُم المفضلة معاملة أفضل أثناء عمليات التصفية. وتكون مطالبة حملة الأسهُم المفضلة بالأصول أكبر من حملة الأسهُم العادية؛ ولكنها أقل من حملة السندات.
• وأخيرًا يمكن القول إن الأسهُم المفضلة تتميز بخصائص كل من السندات والأسهُم العادية، مما يعزز جاذبيتها لبعض المستثمرين.

مفهوم الاسهم الهجينة

تُصدر بعض الشركات أيضًا أسهُمًا هجينة، ويمكن شرحها بعدة سطور، كما يلي:

• غالبا ما تكون هذه الاسهُم مفضلة؛ ولكن تأتي مع خيار ليتم تحويلها إلى عدد ثابت من الاسهُم العادية في وقت محدد.
• وتسمى هذه الأنواع من الاسهُم “الاسهُم الممتازة القابلة للتحويل”.
• نظرًا لأن هذه الاسهُم هجينة، فقد يكون لها، أو لا يكون لها حقوق تصويت مثل الاسهُم العادية.

مفهوم الاسهم ذات الخيارات المشتقة المضمنة

يمكننا توضيح مفهوم الاسهُم ذات الخيارات المشتقّة المُضمّنة بشكل مُبسط بعدة سطور، كما يلي:

• تأتي بعض الاسهُم مع خيار مشتق مُضمّن. هذا يعني أنه يمكن أن يكون “قابلًا للاستدعاء”، أو “قابلًا للطيبة”.
• السَهم “القابل للاستدعاء” هو السَهم الذي لديه خيار إعادة شرائه من قبل الشركة بسعر، أو وقت معين.
• يمنح السَهم “المرموق” المساهم خيار بيعه للشركة في وقت، أو سعر محدد.
• ولكن هذه الأنواع من الاسهُم ليست متاحة بشكل شائع.

أنواع الاسهم على أساس القيمة السوقية

يمكن تصنيف الاسهُم على أساس القيمة السوقية لإجمالي حصة الشركة. ويتم حساب ذلك باستخدام القيمة السوقية، حيث يُضرب سعر السهم في إجمالي عدد الاسهُم المصدرة. وهناك ثلاثة أنواع من الاسهُم على أساس القيمة السوقية:

• الاسهُم ذات رأس المال الكبير (بالإنجليزية Stocks with large capital).
• الاسهُم متوسطة الحجم (بالإنجليزية Medium sized stocks).
• الاسهُم ذات رأس المال الصغير (بالإنجليزية small cap stocks).

الاسهم ذات رأس المال الصغير

يمكن توضيح مفهوم الاسهُم ذات رأس المال الصغير بشكل مُبسط بعدة سطور، كما يلي:

• كما يوحي الاسم، هذه أسهُم ذات أصغر القيم في السوق، وغالبًا ما يمثلون شركات صغيرة الحجم.
• هذه الاسهُم هي الخيار الأفضل للمستثمر الذي يرغب في تحقيق مكاسب كبيرة على المدى الطويل، طالما أنه لا يحتاج إلى توزيعات أرباح حالية، ويمكنه تحمل تقلبات الأسعار.
• وذلك لأن الشركات الصغيرة لديها القدرة على النمو بسرعة في المستقبل.
• لذلك، قد يستفيد المستثمر من خلال شراء الأسهم عندما يكون متاحًا بثمن بخس في المرحلة الأولية للشركة.
• ومع ذلك، فإن العديد من هذه الشركات جديدة نسبيًّا. لذلك، من الصعب التنبؤ بكيفية أدائها في السوق.
• كما تؤثر طفرات النمو بشكل كبير على قيمها وإيراداتها، كونها مؤسسات صغيرة، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
• من ناحية أخرى، تميل أسهُم هذه الشركات إلى أن تكون متقلبة وقد تنخفض بشكل كبير.

الاسهم متوسطة الحجم

يشمل مفهوم الاسهم متوسطة الحجم ما يلي:

• الاسهُم متوسطة الحجم هي عادة تطلق على أسهُم الشركات ذات الحجم المتوسط.
• يمكننا القول إن هذه الشركات معترف بها كلاعبين متمرسين في السوق.
• كما أنها توفر لك مزايا مزدوجة للحصول على الاسهُم مع إمكانات نمو جيدة، وكذلك استقرار شركة أكبر.
• كما تشمل الاسهُم متوسطة الحجم أيضًا الشركات الصغيرة، التي تُظهر نموًّا مطردًا مدعومًا بسجل جيد.
• كما يمكننا القول إنها مثل الاسهُم الممتازة (التي هي أسهُم ذات رأس مال كبير)، ولكنها تفتقر إلى حجمها.
• تميل هذه الاسهُم إلى النمو بشكل جيد على المدى الطويل.

ما هي الاسهم ذات رأس المال الكبير

يمكن توضيح مفهوم الاسهُم ذات رأس المال الكبير بشكل مُبسط بعدة سطور، كما يلي:

• تصنف أسهم أكبر الشركات في السوق على أنها أسهُم ذات رأس مال كبير، وغالبًا ما تكون شركات رائدة.
• وبما أنها مؤسسات راسخة، فإن لديها تحت تصرفها احتياطيات كبيرة من النقد لاستغلال الفرص التجارية الجديدة.
• ومع ذلك، فإن الحجم الهائل للأسهُم ذات رأس المال الكبير لا يسمح لها بالنمو بالسرعة التي تنمو بها الشركات ذات رأس المال الأصغر، وتميل الاسهُم الأصغر إلى التفوق عليها بمرور الوقت.
• ومع ذلك، يكتسب المستثمرون مزايا جني أرباح أعلى نسبيًّا مقارنة بالأسهُم الصغيرة والمتوسطة، مع ضمان الحفاظ على رؤوس أموالهم على المدى الطويل.

أنواع الاسهم على أساس اتجاهات الأسعار

غالبًا ما تتحرك أسعار الاسهُم جنبًا إلى جنب مع أرباح الشركة. وبالتالي يتم تصنيف هذه الاسهُم إلى مجموعتين، كما يلي:

• الاسهُم الدورية (بالإنجليزية cyclical stocks).
• الاسهُم الدفاعية (بالإنجليزية defensive stocks).

مفهوم الاسهم الدورية

يمكننا توضيح مفهوم الاسهُم الدورية بشكل مُبسط بعدة سطور، كما يلي:

• بعض الشركات أكثر تأثرًا بالاتجاهات الاقتصادية. إما نموها معتدل في اقتصاد بطيء، أو يثبت في اقتصاد مزدهر.
• ونتيجة لذلك، تميل أسعار هذه الاسهُم إلى التقلب أكثر مع تغير الظروف الاقتصادية.
• فهي ترتفع خلال فترات الازدهار الاقتصادي، وتنخفض مع تباطؤ الاقتصاد.
• إن أسهُم شركات السيارات هي أفضل مثالًا على الاسهُم الدورية.

مفهوم الاسهم الدفاعية

يمكننا توضيح مفهوم الاسهُم الدفاعية بشكل مُبسط بعدة سطور، كما يلي:

• على عكس الاسهُم الدورية، يتم إصدار الاسهُم الدفاعية من قبل الشركات غير المتأثرة نسبيًا بالظروف الاقتصادية.
• أفضل الأمثلة على ذلك هي أسهُم الشركات في قطاعات الأغذية، والمشروبات، والأدوية، والتأمين.
• وعادةً ما تكون هذه الاسهُم مفضلة عندما تكون الظروف الاقتصادية سيئة، في حين يُفضل الاسهُم الدورية عندما يزدهر الاقتصاد.

اقرأ أيضًا: ما هو الـ PPC | شرح معنى تسويق الدفع لكل نقرة PPC في التسويق بالعمولة

أنواع الاسهم على أساس المخاطرة

تقسم الاسهم على أساس المخاطرة إلى نوعين هما:

• الاسهُم الممتازة (بالإنجليزية preferred stock).
• أسهُم بيتا (بالإنجليزية beta stock).

مفهوم الاسهم الممتازة

يمكن توضيح مفهوم الاسهُم الممتازة بشكل مُبسط فيما يلي:

• الاسهُم الممتازة هي أسهم الشركات الراسخة ذات الأرباح المستقرة.
• إن هذه الشركات لديها التزامات أقل، على سبيل المثال الديون، وهذا يساعد الشركات على دفع أرباح الاسهُم العادية.
• وبالتالي تعتبر الاسهُم الممتازة آمنة ومستقرة، وقد تمت تسميتها على اسم رقائق زرقاء اللون في لعبة البوكر، حيث تعتبر الرقائق الأكثر قيمة.

مفهوم أسهم بيتا

يمكننا توضيح مفهوم أسهُم بيتا بشكل مُبسط بعدة سطور، كما يلي:

• يقيس المحللون المخاطر (التي تسمى بيتا) عن طريق حساب التقلبات في سعرها.
• كما يمكن أن يكون لقيم بيتا قيم إيجابية، أو سلبية.
• تشير العلامة فقط إلى ما إذا كان من المحتمل أن يتحرك السَهم بالتزامن مع السوق، أو ضد السوق.
• في الواقع إن ما يهم المستثمرون حقًّا هو القيمة المطلقة للبيتا.
• يمكننا القول إن أعلى بيتا، تعني زيادة التقلب وبالتالي المزيد من المخاطر.
• عندما تكون قيمة بيتا أكثر من 1 تعني أن السَهم أكثر تقلبًا من السوق. وبالتالي، فإن أسهُم بيتا المرتفعة أكثر خطورة.
• ومع ذلك، يمكن للمستثمر الذكي استخدام هذا لتحقيق أرباح أكبر.

أنواع الاسهم على أساس مدفوعات الأرباح

توزيعات الأرباح هي المصدر الرئيسي للدخل حتى يتم بيع الاسهُم لتحقيق الربح. ويمكن تصنيف الاسهُم على أساس مقدار الأرباح التي تدفعها الشركة، كما يلي:

• أسهُم الدخل (بالإنجليزية income stock).
• أسهُم النمو (بالإنجليزية growth stock).

مفهوم أسهم الدخل

هي الاسهُم التي توزع أرباحًا أعلى فيما يتعلق بسعر سهمها. وتسمى أيضا أرباح العائد. لذا، فإن توزيعات الأرباح الأعلى تعني دخلًا أكبر، هذا هو السبب في أن هذه الاسهُم تسمى أيضًا أسهُم الدخل. وعادة ما تمثل أسهُم الدخل الشركات المستقرة التي توزع أرباحًا ثابتة. ومع ذلك، فإن هذه الشركات غالبًا لا تكون شركات عالية النمو. ونتيجةً لذلك، قد لا يرتفع سعر السَهم كثيرًا. كما أن الاسهُم المفضلة تعتبر أيضًا أسهُم الدخل، لأنها تعد بمدفوعات أرباح منتظمة. وبالتالي فإن أسهُم الدخل مفضلة من قبل المستثمرين الذين يبحثون عن مصدر ثانوي للدخل، وهي أسهُم منخفضة المخاطر نسبيًا. وللعثور عن هذه الأسهم، اتبع النقاط التالية:

• استخدم مقياس عائد الأرباح لتحديد الاسهُم التي تدفع أرباحا عالية.
• يعطي عائد توزيعات الأرباح مقياسًا لمقدار ما يكسبه المستثمر (لكل سَهم) من الاستثمار عن طريق إجمالي توزيعات الأرباح.
• يتم حسابها عن طريق قسمة الأرباح المعلنة على سعر السَهم، ثم كتابتها في شكل نسبة مئوية.
• على سبيل المثال، يقدم السَهم الذي يبلغ سعره 1000 دولار أرباحًا بقيمة 5 دولارات للسهم الواحد، ويبلغ عائد توزيعات الأرباح 0.5٪.

مفهوم أسهم النمو

يمكن توضيح مفهوم أسهُم النمو بشكل مُبسط بعدة سطور، كما يلي:

• ليست كل الاسهُم تدفع أرباحًا عالية، ويرجع ذلك إلى أن الشركات تفضل إعادة استثمار أرباحها لعمليات الشركة.
• هذا عادةً ما يساعد الشركة على النمو بمعدل أسرع، ونتيجة لذلك، غالبًا ما تسمى هذه الاسهُم أسهُم النمو.
• نظرًا لأن الشركة تنمو بمعدل أسرع، فإن قيمة الاسهُم ترتفع أيضًا.
• هذا يساعد المستثمر على كسب عائد أعلى عند بيع السَهم، وعلى الرغم من أن هذا يأتي على حساب انخفاض الدخل من خلال توزيعات الأرباح.
• لهذا السبب، يختار المستثمرون هذه الاسهُم لإمكانات نموها على المدى الطويل، وليس لمصدر ثانوي للدخل.
• ومع ذلك، إذا توقفت الشركة عن النمو، فلا يمكن تسميتها بأسهُم النمو، وهذا يجعل هذه الاسهُم أكثر خطورة من أسهُم الدخل.

الاسهم المصنفة حسب القطاع

سترى غالبًا الأسهم مقسمة حسب نوع النشاط التجاري الذي تعمل فيه. وتشمل الفئات الأساسية الأكثر استخدامًا قطاعات سوق الأسهم التالية:

• اسهُم خدمات الاتصالات: على سبيل المثال، اسهُم شركات الهاتف والإنترنت والإعلام والترفيه.
• اسهُم تقدير المستهلك: على سبيل المثال، اسهُم تجار التجزئة، وشركات صناعة السيارات، وشركات الفنادق والمطاعم.
• اسهُم المواد الغذائية الأساسية الاستهلاكية: على سبيل المثال، اسهُم شركات الأغذية، والمشروبات، والتبغ، والمنتجات المنزلية، والشخصية.
• اسهُم الطاقة: على سبيل المثال، اسهُم شركات استكشاف، وإنتاج النفط والغاز، ومزودي خطوط الأنابيب، ومشغلي محطات الوقود.
• الاسهُم المالية: على سبيل المثال، اسهُم البنوك، والمتخصصون في التمويل العقاري، وشركات التأمين والوساطة.
• اسهُم الرعاية الصحية: على سبيل المثال، اسهُم شركات التأمين الصحي، وشركات الأدوية، والتكنولوجيا الحيوية، وصانعي الأجهزة الطبية.
• الاسهُم الصناعية: على سبيل المثال، اسهُم شركات الطيران، والفضاء، والدفاع، والبناء والخدمات اللوجستية، والآلات، والسكك الحديدية.
• اسهُم المواد: على سبيل المثال، اسهُم الشركات الكيميائية، والتعدين، والمنتجات الحرجية، ومواد البناء، والتعبئة والتغليف.
• اسهُم العقارات: على سبيل المثال، اسهُم شركات إدارة وتطوير العقارات، وصناديق الاستثمار العقاري.
• اسهُم التكنولوجيا: على سبيل، المثال اسهُم شركات خدمات تكنولوجيا المعلومات، والأجهزة والبرامج، وأشباه الموصلات، ومعدات الاتصالات.
• اسهُم المرافق: على سبيل المثال، اسهُم شركات الكهرباء، والغاز الطبيعي، والمياه والطاقة المتجددة، وشركات المرافق متعددة المنتجات.

ما هي أسهم القيمة

يمكن تلخيص مفهوم اسهُم القيمة من خلال النقاط التالية:

• يعتقد اتباع الاستثمار في القيمة أن سعر السهم يجب أن يساوي القيمة الجوهرية لسهم الشركة.
• وبالتالي، فإنهم يقارنون أسعار الاسهم الأخيرة مع أرباح السهم الواحد والأرباح وغيرها من البيانات المالية للوصول إلى القيمة الجوهرية للسهم الواحد.
• إذا تجاوز سعر السهم هذه القيمة الجوهرية، يعتقد أن السهم مبالغ فيه.
• في المقابل، إذا كان السعر أقل من القيمة الجوهرية، فإن السهم يعتبر مقومًا بأقل من قيمته.
• وتسمى الأسهم المقومة بأقل من قيمتها أيضًا “أسهم القيمة”.
• وهي مفضلة من قبل مستثمري القيمة، لأنهم يعتقدون أن سعر السهم سيرتفع في نهاية المطاف في المستقبل.

اقرأ أيضًا: أنواع التجارة الالكترونية وأهم أنواع التجارة الالكترونية لتحقيق مصدر عالي

ما هي أسهم الاكتتاب العام

يمكن توضيح مفهوم أسهم الاكتتاب العام بشكل مُبسط بعدة سطور، كما يلي:

• أسهم الاكتتاب العام هي أسهُم الشركات التي تم طرحها مؤخرًا للاكتتاب العام من خلال الاكتتاب العام الأولي.
• غالبًا ما تولد الاكتتابات العامة الأولية الكثير من الإثارة بين المستثمرين الذين يتطلعون إلى الدخول في بداية الطريق من مفهوم تجاري واعد.
• لكنها يمكن أن تكون متقلبة أيضًا، خاصة عندما يكون هناك خلاف داخل مجتمع الاستثمار حول آفاق نموها وربحها.
• يحتفظ السهم عمومًا بوضعه كسهم اكتتاب عام لمدة سنة على الأقل، ولمدة تتراوح بين سنتين وأربع سنوات بعد أن يصبح عامًّا.

ما هي أسهم الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG)

يندرج مفهوم أسهم الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات  ESG تحت النقاط التالية:

• يشير الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية، وحوكمة الشركات إلى فلسفة استثمارية تركزعلى المخاوف البيئية والاجتماعية والحوكمة.
• بدلًا من التركيز بالكامل على ما إذا كانت الشركة تحقق أرباحًا وتنمو إيراداتها بمرور الوقت.
• فإن مبادئ ESG تأخذ في الاعتبار التأثيرات الجانبية الأخرى على البيئة، وموظفي الشركة، والعملاء، وحقوق المساهمين.
• يرتبط الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI) بالقواعد الحاكمة ل (ESG).
• حيث يقوم المستثمرون الذين يستخدمون SRI بفحص أسهم الشركات التي لا تتطابق مع أهم قيمها.
• ومع ذلك، فإن الاستثمار في ESG يحتوي على عنصر أكثر إيجابية، في أنه بدل من مجرد استبعاد الشركات التي تفشل في الاختبارات الرئيسية، فإنه يشجع تلقائيًّا الاستثمار في الشركات التي تعمل بشكل أفضل.
• يمكننا القول إن الالتزام الواضح بمبادئ ESG يمكن أن يحسن عوائد الاستثمار.

ما هي الاسهم الآمنة

يشمل مصطلح الاسهم الآمنة النقاط التالية:

• الأسهم الآمنة هي الاسهم التي تقوم أسعار أسهُمها بتحركات صغيرة نسبيًا صعودًا وهبوطًا مقارنة بسوق الأسهم ككل.
• تعرف أيضًا باسم الأسهم منخفضة التقلب، وعادةً ما تعمل الأسهم الآمنة في الصناعات التي ليست حساسة للظروف الاقتصادية المتغيرة.
• وغالبًا ما يدفعون أرباحًا أيضًا، ويمكن لهذا الدخل أن يعوض انخفاض أسعار الأسهم خلال الأوقات الصعبة.

تعريف تداول الاسهم

يشير تداول الاسهم على نطاق واسع إلى أي شراء وبيع للأسهم، ولكنه يستخدم بالعامية للإشارة إلى المزيد من الاستثمارات قصيرة الأجل التي يقوم بها مستثمرون نشطون للغاية. ولكنه يتطلب معرفة أساسية بسوق الأوراق المالية، والبحث، والمهارات التحليلية، وما إلى ذلك. علاوة على ذلك، فإنه ينطوي على تركيز أساسي على تحقيق ربح على المدى القصير عن طريق شراء وبيع الاسهُم. وبالتالي فإن تقلبات الأسعار على المدى القصير مهمة لمتداولي الاسهم، وعادة ما تواجه مخاطر وعوائد عالية.

شرح مفهوم تداول الاسهم

ينطوي تداول الاسهم على شراء وبيع الاسهم في الشركات في محاولة لكسب المال من التغيرات اليومية في الأسعار. حيث يراقب المتداولون تقلبات الأسعار قصيرة الأجل لهذه الاسهُم عن كثب ثم يحاولون الشراء بسعر منخفض والبيع المرتفع. وهذا النهج قصير الأجل هو ما يميز متداولي الاسهم عن مستثمري سوق الاسهُم التقليديين الذين يميلون إلى التواجد فيه على المدى الطويل. في حين أن تداول الاسهم الفردية يمكن أن يحقق مكاسب سريعة لأولئك الذين يحددون توقيت السوق بشكل صحيح، إلا أنه يحمل أيضًا خطر حدوث خسائر كبيرة. كما يمكن أن ترتفع ثروات شركة واحدة بسرعة أكبر من السوق بشكل عام، ولكنها يمكن أن تنخفض بنفس السهولة. وبالتالي يمكننا القول: “تداول الاسهم ليس لضعاف القلوب”، “لا تخاطر وتستثمر المال إذا كنت بحاجة إليه”. إذا كان لديك المال وترغب في تعلم التداول، فقد جعلت شركات الوساطة عبر الإنترنت من الممكن تداول الاسهم بسرعة من جهاز الكمبيوتر، أو الهاتف الذكي الخاص بك. ولكن قبل الغوص، يجب عليك التأكد من أنك تعرف كيف يعمل سوق الاسهُم، وأفضل التطبيقات لتداول الاسهم، وكيفية إدارة المخاطر الخاصة بك. اقرأ أيضًا: ما هو صندوق الاسهم؟ تعرف على صندوق الاستثمار المُتداول في البورصة

أنواع تداول الاسهم

هناك أنواع مختلفة من التداول بناءً على الاختلاف في الاستراتيجيات المستخدمة. وسنذكر بعض الأنواع الشهيرة للتداول:

• تداول الاسهم اليومي (بالإنجليزية day trading).
• تداول المراكز (بالإنجليزية Position trading).
• تداول الاسهم المتأرجح (بالإنجليزية swing trading).
• تداول السرعة واستغلال الفرص (بالإنجليزية Scalping).

اقرأ أيضًا: شرح معنى الرقمنة | ما هي الرقمنة Digitization؟ وما أهميتها ومستقبلها؟

تداول الاسهم اليومي

في تداول الاسهم اليومي، يقوم المتداول بشراء وبيع الأوراق المالية في نفس اليوم. ويتطلب هذا النوع من التداول معرفة متقدمة وخبرة وتفانيًا بدوام كامل في سوق الاسهُم. وبالتالي يكسب المتداولون، أو يخسرون من تقلبات السوق ويغادرون السوق في النهاية إما بربح، أو خسارة.

تداول المراكز

عادة ما يصور تداول المراكز استراتيجية تداول طويلة الأجل تشبه الاستثمار في الشراء والاحتفاظ. حيث يشتري المتداول الاسهُم، ويحتفظ بها لفترة أكبر، مثل الأسابيع أو الأشهر، متجاهلًا التقلبات قصيرة الأجل.

تداول الاسهم المتأرجح

تداول الاسهم المتأرجح هو شكل من أشكال تداول المضاربة الذي يبحث عن الفرصة المناسبة للاستفادة من تقلبات الأسعار. حيث يحتفظ المتداولون المتأرجحون بالأوراق المالية لمدة يوم، أو أكثر بناءً على الأساس والتحليل الفني. ولكن ليس لفترات طويلة الأجل.

تداول السرعة واستغلال الفرص

تركز استراتيجية السرعة واستغلال الفُرَص على جني أرباح صغيرة من تقلبات الأسعار الصغيرة بشكل مستمر. على سبيل المثال، قد يكملون 10 إلى 100 صفقة في يوم واحد. كما يعتمد نجاح استراتيجية السرعة واستغلال الفُرَص بشكل كبير على الاختيار المناسب لنقاط الدخول والخروج. على سبيل المثال، يمكن للمستغل الشراء عندما يبدأ ارتفاع السوق والبيع على الفور للحصول على ربح صغير.

كيفية تداول الاسهم

يمكن تداول الاسهم باتباع الخطوات التالية:

1. افتح حساب تداول، أو حساب الوساطة.
2. يوجد العديد من منصات الوساطة لتداول الاسهم عبر الإنترنت مثل Fidelity، أو MERRILL، والتي يمكن للأفراد التواصل معها وإنشاء حساب تداول.
3. كما يمكن أن يُطلب من المستخدم إنشاء حساب هامش، يمكن من خلاله للوساطة إقراض المستخدمين أموالًا للتداول والدفع لاحقًا.
4. ثم عليك تحليل الاسهُم واختيار الاسهُم التي تناسب ملفك الاستثماري.
5. بمجرد اختيار سهمك، راقبه لفترة من الوقت، فهو ضمان لك للشراء بأقل سعرًا ممكنًا على المدى القريب.
6. كما يجب عليك فهم كيفية تحرك سعر السهم.
7. حدد متى تريد تقديم طلبك، خلال أوقات السوق، أو بعد الأسواق. فهذا يعتمد على سعر السهم الذي تستهدفه.
8. إذا كنت ترغب في شراء سهم بسعر ثابت، وأغلق السهم عند هذا السعر، فضع الأمر بعد الأسواق.
9. إذا كنت تشعر أنك من المحتمل أن تحصل على سعر أقل خلال ساعات السوق، فضعه عندما يكون السوق مفتوحًا للتداول.
10. حدد نوع الطلب، أو الأمر الذي تريد وضعه لتحديد كيفية سير تداولك.
11. حيث يوجد العديد من أنواع الأوامر، وأشهرها: أمر محدد، أمر سوق وأمر وقف الخسارة، IOC (فوري أو إلغاء).
12. أمر السوق هو أبسط نوع، حيث يمكنك ببساطة وضع أمر دون أي مواصفات أخرى، وبالتالي تشتري، أو تبيع السهم في أسرع وقت ممكن بأفضل سعرًا متاحًا.
13. في أمر محدد، يمكنك تعيين حد أعلى للسعر. على سبيل المثال لنفترض أنك وضعت أمرًا محددًا ل 10 أسهُم بسعر محدد قدره 100 دولار. ستتم معالجة تداولك طالما أن الاسهُم متوفرة بسعر 100 دولار، أو أقل. لذلك، إذا كان هناك 8 أسهُم فقط متاحة بهذا السعر، سيتم شراء 8 فقط من أصل 10 أسهُم مطلوبة. فهذا يضمن لك عدم دفع أكثر من مبلغ محدد.
14. بمجرد أن تقرر تفاصيل طلبك، يمكنك إما الانتقال عبر الإنترنت إلى حساب التداول الخاص بك لوضع الطلب، أو الاتصال بالوسيط.
15. كما يجب أن تقدم تفاصيل حسابك المصرفي حتى يمكن خصم أموال شراء الاسهُم من حسابك.

أفضل 10 نصائح في تداول الاسهم بشكل ناجح

يمكن اتباع النصائح التالية لتداول الأسهم بشكل ناجح:

• لا تعتمد على استراتيجية متوسط تكلفة الدولار عندما يكون السوق متقلبًا بشكل كبير.
• لا تشترِ الاسهُم لمجرد أنها تبدو رخيصة.
• لا تشترِ الاسهُم وتحتفظ بها لمدة طويلة.
• لا تبالغ في استخدام الرافعة المالية.
• لا تتأثر بعقلية القطيع.
• استخدم وقف الخسائر لحماية رأس المال وإدارة المخاطر الخاصة بك دائمًا.
• شراء الاسهُم عالية الجودة فقط.
• تداول بشكل جيد، ولكن ليس في كثير من الأحيان.
• استخدم التنويع في التداول ولكن ليس كثيرًا.
• أخيرًا والأهم من كل ذلك “ثقف نفسك”.

وفي نهاية مقالنا وبعد أن وضّحنا ما هي الاسهم، وما هي أنواعها، وتعرفنا على كيفية تداول الاسهم الصحيحة بشكل مفصل. أصبح من الممكن بسهولة الدخول في سوق البورصة والاستثمار بشكل مريح وآمن. ولكن عليك أن تضع كل تصنيفات الاسهُم في الاعتبار أثناء تخطيطك، لأن تنويع المحفظة مهم لتطوير استثمارات قوية ومستقرة. ولا تنسَ أن تداول الاسهم هو مشروع صعب ومحفوف بالمخاطر. ولكن مع التعليم، يمكنك العمل على خفض المخاطر وزيادة احتمال نجاحك.