أنواع الشركة القابضة والفرق بينها وبين الشركة التابعة

أنواع الشركة القابضة تعمل من خلال امتلاك وإدارة الشركات التابعة لها، وتوفير التوجيه الاستراتيجي، والمشاركة في الأنشطة التي تدعم نمو ونجاح مجموعة الشركات بأكملها. بالإضافة إلى ذلك توفر Holding Company وسيلة للمستثمرين لامتلاك وإدارة العديد من الشركات أو الأصول، بينما تسمح الشركة التابعة للشركة الأم بتوسيع عملياتها وتنويع مصالحها التجارية. لذلك سنتكلم في هذا المقال من منصة تجارتي عن أنواع الشركة القابضة وكذلك ما هي الشركة القابضة وثم الفرق بين الشركة القابضة والشركة التابعة. بالإضافة إلى ذلك أهداف الشركة القابضة وايضًا مسؤوليات الشركة القابضة وغيرها الكثير.

أنواع الشركات القابضة

تتعدد أنواع الشركات القابضة Holding Company، على سبيل المثال:

• الشْركات القابضة البحتة: هي نوع من أنواع الشركة القابضة التي توجد فقط لتملك حصص ملكية في شركات أخرى. لذا ليس لديها أي عمليات خاصة بها ولا تشارك في أي أنشطة تجارية.
• الشْركة القاْبضة الأم: هي نوع من Holding Company التي تمتلك حصة مسيطرة في شركة فرعية واحدة أو أكثر. حيث تقدم الشركة الأم دعمًا إداريًا أو ماليًا أو أي دعم آخر للشركات التابعة.
• شركْات قابْضة عاملة: نوع من Holding Company التي لها عملياتها الخاصة وتحتفظ أيضًا بحصص ملكية مسيطرة في شركات أخرى.
• شْركات قابْضة للملكية الخاصة: هي نوع من Holding Company التي تستثمر وتملك حصص ملكية في شركات أخرى بهدف تحقيق عائد على الاستثمار.
• شرْكات قاْبضة متنوعة: هي نوع من Holding Company التي لديها محفظة من حصص الملكية في الشركات عبر مختلف الصناعات والقطاعات.
• شركاْت قابْضة ذات مسؤولية محدودة: هي نوع من Holding Company التي تحد من مسؤولية مالكيها تجاه استثماراتهم في الشركة، وهذا يعني أن المالكين ليسوا مسؤولين بشكل شخصي عن ديون والتزامات الشركة.

اقرأ أيضًا: تحميل نموذج خطة عمل مكتوبة جاهزة

ما هي الشركة القابضة

الشركة القابضة (بالإنكليزية Holding Company) هي نوع من الشركات التي توجد لغرض وحيد هو امتلاك أسهم أو أصول أخرى في شركات أخرى، وليس لغرض الانخراط في أي أنشطة تجارية خاصة بها. لذلك عادة ما يتم إنشاء Holding Company من قبل المستثمرين الذين يرغبون في توحيد ملكية العديد من الشركات تحت مظلة شركة واحدة. بالإضافة إلى ذلك لا تشارك Holding Company في العمليات اليومية لشركاتها التابعة، ولكنها بدلاً من ذلك تديرها وتتحكم بها من خلال ملكية أسهمها أو أصولها الأخرى. وبهذه الطريقة، يمكن لـ Holding Company ممارسة درجة عالية من السيطرة على الشركات التابعة دون الحاجة إلى إدارتها بشكل مباشر.

اقرأ أيضًا: مجالات الاستثمار 

الفرق بين الشركة القابضة والشركة التابعة

هناك مجموعة من الفروقات بين الشركة القابضة والشركة التابعة، على سبيل المثال:

• الملكية: تمتلك Holding Company شركات أو أصولًا أخرى، بينما تمتلك الشركة التابعة شركة أخرى.
• السيطرة: عادةً ما تمارس Holding Company السيطرة على الشركات التي تمتلكها، بينما عادةً ما تكون الشركة التابعة تحت سيطرة الشركة الأم.
• العمليات التجارية: لا تشارك أنواع الشركة القابضة في أي عمليات تجارية خاصة بها، ولكنها موجودة لامتلاك وإدارة شركات أو أصول أخرى. ومن ناحية أخرى، تمتلك الشركة التابعة عملياتها التجارية الخاصة ويمكن أن تشارك في أي نشاط تجاري قانوني.
• المسؤولية: تقتصر مسؤولية أنواع الشركة القابضة على مبلغ استثمارها في شركاتها التابعة أو أصولها، في حين أن مسؤولية الشركة التابعة ليست محدودة ويمكن أن تمتد إلى الشركة الأم في ظروف معينة.
• التقارير المالية: البيانات المالية لـ Holding Company توحد النتائج المالية لشركاتها التابعة أو أصولها، بينما تقوم الشركة التابعة بإعداد بياناتها المالية الخاصة.
• الضرائب: تستفيد Holding Company من ضرائب أقل على أرباح الأسهم وأرباح رأس المال، في حين أن الشركة التابعة تخضع لضرائب ولوائح إضافية نتيجة لهيكل ملكيتها.

اقرأ أيضًا: تعريف الاستثمار

أهداف الشركة القابضة

فيما يلي بعض الأهداف المحددة لـ Holding Company:

• الهدف الأساسي لـ أنواع الشركة القابضة هو السيطرة على الشركات التابعة لها. حيث يمكن لـ Holding Company التأثير على القرارات التي تتخذها الشركات التابعة خلال امتلاك الأسهم القائمة للشركات التابعة.
• تنويع الأعمال: غالبًا ما تمتلك Holding Company حصصًا في شركات الصناعات المختلفة، مما يساعدها على تنويع أعمالها. حيث يساعد هذا التنويع على تقليل المخاطر وزيادة الاستقرار في المحفظة.
• يمكن لـ أنواع الشركات القابضة هيكلة ملكيتها للشركات التابعة لتحسين التزاماتها الضريبية. حيث يمكن لـ Holding Company الحصول على أرباح الأسهم التي تخضع للضريبة بمعدل أقل من أشكال الدخل الأخرى من خلال امتلاك أسهم في شركة تابعة.
• التمويل: يمكن لـ Holding Company استخدام حقوق الملكية في شركاتها التابعة لتمويل عملياتها الخاصة، حيث يسمح هذا لهم برفع رأس المال بتكلفة أقل وبمخاطر أقل مما لو كانوا سيجمعون رأس المال بأنفسهم.
• حماية الأصول: يمكن لـ Holding Company توفير طبقة حماية لأصول الشركات التابعة. حيث يمكن لـ Holding Company أن تحد من مسؤوليتها في حالة وجود دعوى قضائية أو إفلاس إحدى الشركات التابعة. من خلال فصل أصول الشركات التابعة عن أصول Holding Company.

اقرأ أيضًا: دراسة جدوى مشروع إنشاء مطعم

أهمية الشركة القابضة

تمتلك Holding Company أهمية كبيرة لعدة أسباب، على سبيل المثال:

• التنويع: يمكن Holding Company تنويع استثماراتها عبر العديد من الشركات التابعة والصناعات والمناطق الجغرافية. حيث يمكن أن يساعد هذا التنويع في تقليل المخاطر وزيادة الاستقرار.
• حماية الأصول: يمكن Holding Company حماية أصولها من خلال عزلها عن التزامات الشركات التابعة لها. حيث يمكن أن يساعد ذلك في الحد من تعرضHolding Company للمخاطر القانونية والمالية والتشغيلية.
• المزايا الضريبية: تتمتع Holding Company بمزايا ضريبية غير متاحة للشركات التابعة لها، على سبيل المثال: تكون Holding Company قادرة على خصم مصاريف الفائدة على القروض المستخدمة للحصول على شركات تابعة، أو تكون قادرة على تأجيل الضرائب على الأرباح التي تحققها الشركات التابعة لها.
• مرونة التمويل: يمكن Holding Company استخدام أصولها، بما في ذلك أسهم الشركات التابعة لها، كضمان لتأمين التمويل. حيث يمكن أن يمنح هذا Holding Company مرونة أكبر في الحصول على التمويل والتفاوض على الشروط المواتية.
• التخطيط الاستراتيجي: يمكن Holding Company توفير إطار عمل للتخطيط الاستراتيجي واتخاذ القرارات عبر الشركات التابعة لها. حيث يمكن أن يساعد ذلك في ضمان توافق الشركات التابعة مع الأهداف والغايات العامة لـ Holding Company.

اقرأ أيضًا: العقود الآجلة

طرق سيطرة الشركة القابضة على الشركة التابعة

هناك مجموعة من الطرق التي تسيطر بها Holding Company على الشركة التابعة، على سبيل المثال:

• ملكية الأسهم: يمكن لـ Holding Company الحصول على غالبية الأسهم في الشركات التابعة لها، مما يمنحها القدرة على التحكم في اتجاه الشركة التابعة. حيث يمكن Holding Company التصويت على قضايا مهمة، مثل تعيين أعضاء مجلس الإدارة وقرارات العمل الرئيسية من خلال امتلاك غالبية الأسهم.
• تعيين أعضاء مجلس الإدارة: يمكن Holding Company تعيين ممثليها في مجلس إدارة الشركات التابعة، مما يسمح لها بالسيطرة المباشرة على إدارة الشركة التابعة.
• الإدارة المركزية: يمكن Holding Company أيضًا استخدام هيكل إدارة مركزي، حيث يكون لها السيطرة على عمليات صنع القرار الرئيسية للشركات التابعة لها. حيث يشمل ذلك تطوير استراتيجيات الأعمال والإدارة المالية والقرارات التشغيلية.
• الرقابة المالية: يمكن Holding Company استخدام مواردها المالية للسيطرة على الشركات التابعة لها. على سبيل المثال: يمكن أن يوفر التمويل للاستثمارات الرأسمالية وعمليات الاستحواذ وأنشطة الأعمال الأخرى، مما يضمن أن الشركات التابعة تتبع اتجاهها الاستراتيجي.
• الحوكمة والسياسات: يكون لدى Holding Company سياسات وأطر حوكمة مطبقة تضمن اتباع الشركات التابعة قواعد ولوائح وإجراءات معينة، والتي تم تصميمها للحفاظ على الشركة التابعة متوافقة مع أهداف Holding Company.

اقرأ أيضًا: أهمية المحاسبة

آليه عمل الشركة القابضة

تعمل Holding Company لى النحو التالي:

• اقتناء وامتلاك الأسهم: تقوم Holding Company بشراء وتملك أسهم شركات أخرى، من خلال شراء حصة مسيطرة أو حصة كبيرة في تلك الشركات. حيث تصبح Holding Company هي الشركة الأم لهذه الشركات التابعة.
• توفير التوجيه والتحكم: توفر أنواع الشركة القابضة التوجيه والسيطرة على الشركات التابعة التي تمتلكها. حيث تعين Holding Company مجلس الإدارة ويوافق على القرارات الرئيسية ويحدد الاتجاه الاستراتيجي لكل شركة تابعة.
• إدارة الاستثمارات: تدير أنواع الشركة القابضة الاستثمارات التي تقوم بها الشركات التابعة لها، وهذا يضمن أن الشركات التابعة تتخذ قرارات استثمارية سليمة وتولد عائدًا على الاستثمار.
• تبسيط العمليات: يجوز لـ Holding Company أيضًا تبسيط العمليات بين الشركات التابعة لها. حيث يشمل ذلك مشاركة الموارد، مثل خدمات التكنولوجيا والتسويق والمحاسبة.
• تحديد المسؤولية: تحد أنواع الشركة القابضة مسؤوليتها من خلال فصل أصولها عن أصول الشركات التابعة لها. وهذا يعني أنه إذا واجهت إحدى الشركات التابعة إجراءات قانونية أو إفلاسًا، فلن تتأثر أصول Holding Company.
• المزايا الضريبية: تقدم أنواع الشركات القابضة مزايا ضريبية من خلال السماح بتوزيع الدخل وأرباح رأس المال بين الشركات التابعة، مما يقلل من الالتزام الضريبي الإجمالي.

اقرأ أيضًا: أنواع الاستثمارات المربحة

مسؤوليات الشركة القابضة

فيما يلي بعض المسؤوليات النموذجية لـ Holding Company:

• إحدى المسؤوليات الأساسية لـ Holding Company هي إدارة الشركات التابعة لها، حيث يشمل الإشراف على عملياتهم وشؤونهم المالية وأدائهم.
• تطوير التوجه الاستراتيجي العام لمجموعة الشركات التي تمتلكها. حيث يتضمن ذلك تحديد الأهداف والغايات واتخاذ قرارات الاستثمار وتخصيص الموارد.
• إدارة المخاطر المرتبطة بالشركات التابعة التي تمتلكها. حيث يشمل هذا تحديد المخاطر المحتملة، ووضع استراتيجيات للتخفيف منها، والتأكد من وجود تغطية تأمينية مناسبة.
• إعداد وتقديم التقارير المالية لنفسها والشركات التابعة لها. على سبيل المثال: بيانات الدخل والميزانية العمومية وبيانات التدفقات النقدية.
• ضمان امتثال جميع الشركات التابعة لها للقوانين واللوائح المعمول بها. على سبيل المثال: قوانين الضرائب وقوانين العمل واللوائح البيئية والتشريعات الأخرى ذات الصلة.
• تعيين مجالس إدارة الشركات التابعة لها وتوفير الرقابة لضمان قيامهم بواجباتهم.
• تخصيص رأس المال للشركات التابعة لها، على سبيل المثال: تحديد مقدار الاستثمار في كل شركة تابعة وكيفية تمويل تلك الاستثمارات.

اقرأ أيضًا: أنواع رأس المال

شروط تأسيس الشركة القابضة

لا توجد متطلبات قانونية محددة لتأسيس Holding Company، ولكن هناك عدة شروط يجب أن تتوفر بها، على سبيل المثال:

• رأس المال الكافي: يجب أن يكون لدى أنواع الشْركة القْابضة رأس مال كافٍ لتملك وإدارة الشركات التابعة لها.
• المتطلبات القانونية والتنظيمية: يجب أن تمتثل أنواع الشركة القابضة لجميع المتطلبات القانونية والتنظيمية للولاية القضائية التي تم تأسيسها فيها.
• غرض العمل: يجب أن يكون لـ Holding Company غرض عمل واضح، وهو عادةً امتلاك وإدارة الشركات التابعة.
• التخطيط الاستراتيجي: يجب أن يكون لدى أنواع الشركة القابضة خطة استراتيجية لشراء وإدارة subsidiary company لها.
• موافقة المساهم: يجب على. Holding Company الحصول على موافقة المساهم على أي معاملات أو تغييرات كبيرة في عملياتها التجارية.
• الاعتبارات الضريبية: يجب على أنواع الشركة القابضة مراعاة الآثار الضريبية لهيكل أعمالها وعملياتها.
• حوكمة الشركة: يجب أن يكون لدى أنواع الشركة القابضة هيكل حوكمة قوي لضمان أنها تعمل بما يخدم مصالح مساهميها.
• إعداد التقارير المالية: يجب على أنواع الشركة القابضة الامتثال لجميع متطلبات إعداد التقارير المالية، بما في ذلك تلك المتعلقة بـ subsidiary company لها.

إقرأ أيضًا: المطلوبات المتداولة

أمثلة على شركة قابضة

فيما يلي بعض الأمثلة على Holding Company:

• Berkshire Hathaway: واحدة من أشهر أنواع الشركات القابضة في العالم، حيث تمتلك Berkshire Hathaway مجموعة متنوعة من الشركات، بما في ذلك GEICO وDuracell وDairy Queen وSee’s Candies.
• Alphabet Inc: الشركة الأم لشركة Google، وهي Holding Company تمتلك أيضًا مجموعة متنوعة من الشركات التابعة الأخرى، مثل YouTube وWaymo.
• Jardine Matheson Holdings: تكتل سنغافوري له تاريخ طويل، حيث تمتلك Jardine Matheson Holdings وتدير مجموعة متنوعة من الشركات في جميع أنحاء آسيا، بما في ذلك فنادق Hong Kong Land وJardine Pacific وMandarin Oriental.
• شركة والت ديزني: بينما يعتقد الكثير من الناس أن ديزني في الأساس شركة ترفيه، فهي أيضًا Holding Company تمتلك عددًا من الشركات التابعة، بما في ذلك ESPN وABC وMarvel Entertainment.
• Exor N.V: شركة أوروبية قابضة أسستها عائلة Agnelli الإيطالية، حيث تمتلك Exor N.V عددًا من الشركات التابعة، على سبيل المثال: Fiat Chrysler Automobiles وFerrari وJuventus FootballClub.

اقرأ أيضًا: المحاسبة الضريبية

مزايا الشركة القابضة

تمتلك أنواع الشرْكة القْابضة العديد من المزايا، على سبيل المثال:

• المسؤولية المحدودة: في حالة إفلاس إحدى الشركات التابعة، فإن أصول Holding Company محمية.
• يمكن لـ Holding Company توزيع مخاطرها وتقليل تعرضها لأي شركة أو صناعة واحدة. حيث يساعد هذا على حماية القيمة الإجمالية لمحفظة Holding Company.
• الاستفادة من المزايا الضريبية عن طريق تعويض الأرباح والخسائر عبر الشركات التابعة لها. على سبيل المثال: إذا تولدت إحدى الشركات التابعة خسائر، فيمكن لـ Holding Company تعويض تلك الخسائر مقابل أرباح الشركات التابعة الأخرى، مما يقلل من التزاماتها الضريبية الإجمالية.
• يمكن لأنواع الشركة القابضة توفير إدارة مركزية للشركات التابعة لها، مما قد يؤدي إلى زيادة الكفاءة والحجم. حيث يؤدي هذا إلى توفير التكاليف للشركات التابعة وزيادة الربحية لـ Holding Company.
• يمكن لأنواع الشركة القابضة استخدام مواردها للاستثمار في أعمال وصناعات جديدة، مما يؤدي إلى فرص نمو جديدة وزيادة الربحية. حيث يمكن أن يساعد هذا لـ Holding Company على توسيع محفظتها وتنويع مصادر إيراداتها.

إيجابيات الشركة القابضة

تتصف Holding Company بالعديد من الإيجابيات، على سبيل المثال:

• توفر حماية ذات مسؤولية محدودة لأصحابها. وهذا يعني أنه إذا تعرضت إحدى الشركات التابعة لـ Holding Company لمتاعب مالية، فلن تكون أصول Holding Company في خطر.
• يمكن لـ Holding Company حماية أصولها من خلال فصلها عن أصول الشركات التابعة لها. حيث يساعد ذلك في حماية أصول Holding Company من الالتزامات القانونية أو المالية التي تنشأ عن عمليات الشركات التابعة.
• يمكن لـ Holding Company الاستفادة من المزايا الضريبية مثل انخفاض معدلات الضرائب على أرباح الأسهم ومكاسب رأس المال. ويمكنه أيضًا تعويض الخسائر من إحدى الشركات التابعة مقابل أرباح شركة أخرى، مما يقلل من التزاماتها الضريبية الإجمالية.
• يمكن لـ Holding Company شراء وبيع الشركات التابعة حسب الحاجة، مما يسمح لها بتعديل محفظتها من الأعمال لتتماشى بشكل أفضل مع أهدافها الاستراتيجية. حيث يوفر ذلك قدرًا أكبر من المرونة في الاستجابة لظروف وفرص السوق المتغيرة.

تحديات الشركة القابضة

هناك مجموعة من التحديات التي تواجهها أنواع الشركة القابضة، على سبيل المثال:

• المسائل القانونية والتنظيمية: تواجه أنواع الشركة القابضة مسائل قانونية وتنظيمية تتعلق بملكيتها للشركات التابعة. حيث يشمل ذلك الامتثال لقوانين مكافحة الاحتكار وقوانين الضرائب واللوائح المتعلقة بعمليات الاندماج والاستحواذ.
• الحوكمة والإدارة: تواجه أنواع الشركة القابضة تحديات تتعلق بالحوكمة والإدارة، على سبيل المثال: ضمان توافق subsidiary company مع أهداف Holding Company وإدارة تضارب المصالح بين مختلف subsidiary company.
• المخاطر المالية: تتعرض أنواع الشركة القابضة لمخاطر مالية، على سبيل المثال: التقلبات في سوق الأوراق المالية، والتغيرات في أسعار الفائدة، والركود الاقتصادي. لذلك إذا واجهت شركة فرعية صعوبات مالية، فقد يكون لها أيضًا تأثير سلبي على Holding Company.
• إدارة السمعة: تواجه Holding Company تحديات تتعلق بإدارة السمعة، حيث يمكن أن تنعكس تصرفات subsidiary company لها على Holding Company. لذلك يمكن أن تضر السمعة السلبية لشركة تابعة بسمعة Holding Company ككل.
• التخطيط الاستراتيجي: تواجه Holding Company تحديات تتعلق بالتخطيط الاستراتيجي. حيث يجب أن توازن بين احتياجات وأهداف الشركات الفرعية المتعددة مع رؤيتها الاستراتيجية الشاملة. لذلك يكون هذا صعبًا بشكل خاص إذا كانت الشركات الفرعية تعمل في صناعات مختلفة أو لديها أولويات استراتيجية مختلفة.

سلبيات الشركة القابضة

بالإضافة إلى المزايا التي تتصف بها أنواع الشركة القابضة، هناك العديد من السلبيات، على سبيل المثال:

• تكون إدارة الشْركة القابْضة معقدة، خاصة إذا كان لديها عدد كبير من الشركات التابعة.
• على الرغم من أن أنواع الشرْكة القابْضة توفر حماية ذات مسؤولية محدودة لأصحابها، إلا أنها لا تزال عرضة لمخاطر مالية إذا فشلت إحدى الشركات التابعة لها.
• تتكبد أنواع الشرْكة القابْضة تكاليف أعلى من شركة قائمة بذاتها لأنه يتعين عليها إدارة العديد من subsidiary company. حيث يشمل ذلك رسومًا قانونية ومحاسبية أعلى.
• يكون Holding Company سيطرة محدودة على الشركات التابعة لها، خاصةً إذا لم تكن تمتلك حصة مسيطرة فيها.

وفي الختام تستخدم أنواع الشركة القابضة كوسيلة لتنويع المحافظ الاستثمارية وتقليل المخاطر، وكذلك لأغراض التخطيط الضريبي وحماية الأصول. حيث يمكن استخدامها لامتلاك مجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك العقارات والملكية الفكرية والأعمال التجارية الأخرى.

الأسئلة الشائعة؟